Tag: jack-verkamman

In onze vermogensplanningspraktijk krijgen we zeer uiteenlopende vraagstukken voorgelegd. Veel mensen denken dat ons vak zich uitsluitend bezighoudt met beleggen in effecten. Natuurlijk heeft juist dit vakgebied onze specifieke aandacht, maar beleggen is geen doel op zich.

Waar het om gaat, is dat onze klanten zo optimaal mogelijk hun financiële doelen bereiken.
Bij de een het gaat om opbouw van pensioenvermogen, een ander droomt van een luxe jacht op latere leeftijd, een penthouse aan zee en weer een ander worstelt met de vraag of hypotheekaflossing verstandig is…
Juist de diversiteit maakt dat ons vak iedere dag weer boeiend is. In deze column zoomen we kort in op de laatstgenoemde situatie.

Rekensommetje
Wanneer een hypotheek netto even duur is als bruto, is aflossen een logische reactie. Vanwege de lage spaarrente en de hogere box III belasting op vermogen, is dat rekensommetje snel gemaakt.

Verder kijken
Vanuit de financiële planningsgedachte is het echter niet zo vanzelfsprekend om de hypotheek aan de hand van dit sommetje af te lossen. Rendements-technisch is aflossen inderdaad al snel voordelig. Maar de doelstellingen voor langere termijn zijn daarbij belangrijker. Mogelijk is het geld waarmee wordt afgelost later nodig; de afgeloste woning geeft wellicht een ‘vrij gevoel’, maar het geld zit dan wel ‘vast in stenen’.

Onlangs sprak ik een 63-jarige klant; hij wilde aflossen. Van zijn spaarrekening zou dan nog 15.000 euro overblijven. Ik heb hem afgeraden af te lossen, omdat hij zijn spaargeld enkele jaren later gegarandeerd nodig zou hebben vanwege een fors pensioentekort.

In de praktijk gebeurt het natuurlijk ook geregeld dat men bij het ouder worden overgaat naar een kleinere woning; het geld rolt dan terug uit de stenen en is het probleem opgelost. Maar niet iedereen wil dit. Het doemscenario voor een vermogende oudere met een relatief laag pensioeninkomen is dat men ‘vast zit’ in een dure afgeloste woning…

Ook dergelijke scenario’s worden met onze adviesrelaties besproken zodat zij, onafhankelijk van bank- en producten, de juiste koers kunnen varen…

Uit de adviespraktijk
Deze column is onderdeel van een serie met situaties uit de adviespraktijk. Het doel van de serie is om aan de hand van sprekende gebeurtenissen uitleg te geven over kansen en bedreigingen bij beleggen en financiële planning. Doe er uw voordeel mee!

Handelaren op de beursvloer zijn al lang vervangen door saaie beeldschermen, maar hun ‘beurswijsheden’ bestaan nog steeds. ‘Sell in May and go away, but remember to come back in September’. Was het maar zo eenvoudig! Welke belegger kent deze ‘beurswijsheid’ niet?

Het vindt zijn oorsprong in statistieken uit het verleden. De beurshandel stond in de zomerperioden op een laag pitje, met veelal lagere aandelenkoersen. De boodschap was: de zomer laten passeren en in september weer instappen.

Praktijk
De praktijk is echter weerbarstiger: in de zomerperiode van de afgelopen 25 jaar lag de verhouding tussen hogere en lagere aandelenmarkten op nagenoeg hetzelfde niveau. Bovendien geven de statistieken aan dat de koersrisico’s daarbuiten groter zijn dan in de zomerperiode.

In de jaren ‘90 stegen de aandelenmarkten in de zomerperiode buitengewoon. Het waren de jaren van ‘IT-gekte’ en de ‘campingrally’. De opmars van de gsm zorgde ervoor dat men – massaal – orders plaatste in vakantietijd. De steeds hogere koersen zorgden immers voor extra vakantiegeld. Grote koersdalingen vonden doorgaans echter vooral plaats buiten de zomerperiode. Denk hierbij aan de aanslagen van 11 september 2001, de diverse oktobercrashes en de ‘coronacrash’ van maart jl. Kortom, statistisch gezien is er geen aanleiding om deze ‘beurswijsheid’ te volgen.

Geduld
Gedisciplineerde beleggers focussen zich op de langere termijn. Zij herbalanceren hun goed gespreide beleggingsportefeuille geregeld, zodat de portefeuille actueel blijft . “Geduld is een schone zaak”. Geen beurswijsheid, maar wel een goede raad.

Wie de beursgeschiedenis onderzoekt, kan vaststellen dat in het verleden eind oktober het beste aankoopmoment was. Omdat statistische gegevens geen wetenschappelijke waarde hebben, adviseer ik mijn klanten veelal om nieuwe of aanvullende beleggingen gespreid over de tijd aan te kopen. Het risico van verkeerde timing wordt op deze manier
verkleind.

Rendement en rust
Bij grotere vermogens kan ook vermogensbeheer met bescherming een passende oplossing zijn. In het bijzonder in de huidige onstuimige markten bewijst deze unieke vorm van beleggen haar meerwaarde. Onze beheerportefeuilles met bescherming noteerden aanzienlijk minder verlies dan de financiële markten, doordat neerwaartse beursrisico’s grotendeels zijn afgedekt.

Bij marktherstel komen deze portefeuilles zodoende sneller in de plus dan bij traditioneel vermogensbeheer. Dit resulteert in een hoger totaalrendement en beduidend meer rust.

Fijne vakantietijd!

Vanuit ons kantoor in Barendrecht adviseer ik voornamelijk zakelijke en particulieren klanten uit de regio Rotterdam en Drechtsteden. Het is geen geheim dat ik de maritiemeen visserijsector een warm hart toedraag.

Om deze ondernemers goed van dienst te kunnen zijn, hebben we al enkele jaren een extra vestiging in Yerseke en zijn er spreekruimten beschikbaar in Tholen en Stellendam. Naast de maritieme sector richten wij ons ook op andere ondernemers en particulieren die een flink spaarbedrag ‘over hebben’ in hun holding B.V. of privé. Het valt op dat vooral ondernemers vaak zo gedreven zijn door hun onderneming of werkzaamheden, dat er te weinig tijd en aandacht is voor het vermogen. “Zelfs een renteloze spaarrekening krijgt veelal geen aandacht en daar heeft men juist zo hard voor gewerkt… Vermogen laten werken is ook ondernemen!”

Onderneming verkocht en toen…
Een ondernemer die bezig was met de verkoop van zijn bedrijf benaderde ons op aanbeveling van zijn buurman. Naar aanleiding van het gesprek stelden we een vermogensplan op. Middels een livepresentatie met ons planningsprogramma hebben we diverse doorgerekende scenario’s met elkaar besproken. Zo konden weloverwogen keuzes worden gemaakt. Aan de hand hiervan is het vrijgekomen vermogen in verschillende vormen uitgezet. Ook het inkomen nu en bij pensioen is in overleg met zijn accountant geoptimaliseerd.

Voorts zorgt een fiscaal optimaal schenkingsplan ervoor dat de uitvoering past bij de plannen en wensen van de kinderen. Hiernaast hebben wij hem – in overleg met zijn notaris – geadviseerd het testament op enkele punten aan te passen en ook een levenstestament te maken.

Beleggen met extra bescherming
Een belangrijk deel van het vermogen werd opzijgezet voor de lange termijn en belegd in een effectenportefeuille met een hoger (offensief) risico. De ondernemer koos hierbij voor een unieke wijze van vermogensbeheer: vermogensbeheer met extra bescherming.

Hierbij worden neerwaartse beursrisico’s, in het bijzonder crashes, grotendeels afgedekt, waardoor dalingen van het portefeuillevermogen fors beperkt worden. Bij een herstelbeweging op de financiële markten komt de portefeuille juist sneller in de plus dan bij traditioneel vermogensbeheer. De praktijk leert dat dit uiteindelijk resulteert in een hoger totaalrendement en aanzienlijk meer rust in de portefeuille en bij de klant.

Een duidelijk overzicht, concreet advies en financiële rust was het resultaat voor deze tevreden klant.

Het effect bij de coronacrisis
Juist nu bewijst deze vorm van vermogensbeheer haar meerwaarde door forse risicoreductie. De beheerportefeuilles met bescherming noteerden hierdoor aanzienlijk minder verlies dan de financiële markten lieten zien. “Wat niet aan waarde verdampt, hoeft ook niet goed te worden gemaakt. Bij marktherstel kan de portefeuille zodoende sneller winst noteren.”

Dat onze aanpak anders is, resulteert geregeld tot andere en bredere oplossingen dan waar banken mee komen. Niet ‘snelle productverkoop met hoge marges’ maar aankoersen op de best passende oplossingen voor onze klanten, 100 procent onafhankelijk.

Het bovengenoemde is uitdrukkelijk geen beleggingsadvies voor uw persoonlijke situatie. Derhalve kunnen er geen rechten aan worden ontleend. Raadpleeg een deskundig adviseur. U kunt ons bereiken op: 06- 5 25 25 994 (direct) of 085 – 489 489 4

Deze column is de vierde uit een serie met situaties uit de adviespraktijk. Het doel van deze serie is om aan de hand van sprekende gebeurtenissen uitleg te geven over kansen en bedreigingen bij beleggen. Doe er uw voordeel mee!

‘Het dak repareren wanneer de zon schijnt’ Inmiddels liggen de eerste twee maanden van 2020 alweer achter ons. Vooral in februari hebben we flinke stormen en hoge waterstanden moeten trotseren. Goed dat er in de afgelopen jaren maatregelen zijn getroffen en om wateroverlast te beperken. Zo zijn zwakke zee- en rivierdijken vernieuwd en versterkt. Ook duinen met duinafslag werden hersteld. Op deze manier waren we gelukkig goed voorbereid op het onstuimige weer.

Ook economisch gezien is het verstandig om in goede tijden te investeren en reserves op te bouwen voor minder goede tijden. Met andere woorden: in jaren van ‘mooi weer’ is het belangrijk om het ‘dak’ tijdig te repareren, zodat u er in jaren van ‘noodweer’ sterk genoeg voor staat…

Spaarvarken
Onlangs sprak ik een maritiem ondernemer die na een moeizame fase weer volop met
mooie opdrachten aan de slag was. Hij vroeg mij wat hij het beste zou kunnen doen met
het inkomsten die hij hiervan overhield. Een verstandige vraag! Velen zijn geneigd om
er maar eens lekker van te genieten en het ‘spaarvarken’ geheel om te keren. Uiteraard
is het na een aantal magere jaren zeer verleidelijk om te denken aan exclusieve reizen,
auto’s of boten.

Maar, is er ook een reserve om tegenvallers te kunnen opvangen, en is deze groot genoeg? Wanneer willen we, en kunnen we met pensioen? Hoe staan we er financieel voor als onze handel door bijvoorbeeld een nieuwe crisis fors terugloopt? En, wat is de financiële status bij arbeidsongeschiktheid of erger nog: wanneer men zelf of de partner onverhoopt komt te overlijden? Mogelijk is er voldoende financieel geregeld, maar weten we dat wel zeker? Helaas zijn er nogal wat voorbeelden van situaties waar men bij dergelijke toestanden failliet ging en zelfs het schip of huis moest verkopen. Dit willen we natuurlijk graag voorkomen.

Nu en later
In goede tijden wordt doorgaans niet voldoende nagedacht na over de financiële toekomst. Toch is het van groot belang om hierbij stil te staan. Hoe eerder u bijvoorbeeld start met het opbouwen van een reserve, hoe lager de investering is die u die nodig heeft om tot een juiste oplossing te komen.

Inzicht en actie ondernemen
Financiële planning geeft inzicht hoe onze klant er nu- en later voorstaat bij diverse scenario’s. Wij spreken klanten met zeer uiteenlopende situaties. Wanneer wij na het intakegesprek een terugkoppeling geven van de financiële situatie, komen we geregeld met verrassende conclusies. Hierbij laten wij ook verschillende relevante simulaties zien.
Soms kan een financiële planning confronterend zijn, maar is veelal een eyeopener. Op deze wijze kan er doorgaans nog op tijd actie worden ondernomen. Ook hierbij denken wij met u mee. De zon schijnt; onderneem actie, hoe eerder hoe beter!

Het bovengenoemde is uitdrukkelijk geen advies voor uw persoonlijke situatie. Derhalve kunnen hier geen rechten aan worden ontleend. Raadpleeg altijd een onafhankelijk adviseur.

Langzaam aan naderen we het einde van 2019. Als u nog gebruik wilt maken van fiscale voordelen – dus belastingbesparing – regel dit dan nu! Uw vermogensadviseur, accountant en notaris staan graag voor u klaar.

Eindejaar tips voor box 3 vermogen:
U betaalt in 2019 geen belasting over een vermogen tot 30.360 euro (samen: 60.720 euro). Voor het vermogen boven deze box 3 vrijstelling zet ik de tips uit mijn columnserie graag nog eens voor u op een rijtje.

Wat u zelf kunt doen:
Blijmaken
– Belastingvrij schenken: dit jaar maximaal 5.428 euro per kind en 2.173 euro per kleinkind of aan derden.
– Schenken: eenmalige vrijstelling tussen 18-40 jaar: maximaal 26.040 euro of 54.246 euro ten behoeve van studie. Wanneer aangewend voor een eigen woning geldt: maximaal 102.010 euro. Let op de voorwaarden en bewaar bewijsstukken goed. Ook mogelijk via de notaris.
– Fiscaal aftrekbare giften aan goede doelen zoals Rode Kruis, KWF, Hartstichting, Reumafonds, Nierstichting, kerken, sociale-en culturele ANBI’s.

Timing: grote aankopen nu, verkopen later
– Grote aankopen nog voor 31 december aanstaande betalen, zodat uw saldo lager is.
– Jaarbedragen 2020 dit jaar al betalen, bijvoorbeeld: belastingen, schulden, zorgpremie.
– Uitstellen tot na 1 januari: grote verkopen zoals bijvoorbeeld woning of boot.

Samen met uw adviseur:
Hypotheek tips
– Extra hypotheek aflossen (dit zorgt voor lagere maandlasten, maar het geld zit wel vast. Let op de hypotheekvoorwaarden).
– Extra premiestorting spaarhypotheek (let op de voorwaarden).
– Familiebank opzetten (hypotheek verstrekken aan kinderen met fiscale aftrek). Grotere vermogens
– Sparen in een spaar-BV (alleen belastingheffing over het daadwerkelijk rendement).
– Fonds voor Gemene Rekening (eerder uitgewerkt door collega-columnist Ad Verdoorn).

Meer rendement:
– Spaargeld overhevelen naar een spaarrekening elders met hogere rente.
– Bij grotere vermogens kan gedacht worden aan gespreid beleggen in bijvoorbeeld effecten of vastgoed. Een interessante vorm kan zijn vermogensbeheer met bescherming.

Laat u onafhankelijk adviseren over de best passende verdeling en scenario’s in uw situatie. Maak uw vermogensdoelen bereikbaar. Laat u bank-onafhankelijk adviseren.

Dit is de derde column over situaties uit de adviespraktijk. Het doel van deze serie is om aan de hand van sprekende gebeurtenissen uitleg te geven over kansen en bedreigingen bij beleggen. Doe er uw voordeel mee!

‘Sparen’ in vakantiewoningen
Steeds vaker spreken we mensen die min of meer radeloos naar hun spaarrekening kijken. Dat is niet vreemd. De centrale banken in de wereld hebben de rentevoet op ongekend lage niveaus gezet in hun pogingen om de economie aan te jagen. Momenteel bedraagt de spaarrente bij de grootbanken gemiddeld 0,02 procent. Bij de mensen die ik spreek, gaat het vaak om grote spaarsaldo’s. De lage rente heeft op deze bedragen enorme impact. Een spaarder met 950.000 euro ontving eerder bij 4,5 procent een rente van 42.750 euro. Nu is dat nog slechts 190 euro!

Die ‘radeloosheid’ maakt spaarders vatbaar voor allerlei veelbelovende aanbiedingen in de media. Zo komen we verschillende advertenties tegen met ‘gegarandeerde‘ en veelal achtergestelde obligaties, CFD’s, valutahandel, winkelpanden, Bitcoin, windmolens, Duits vastgoed en opvallend veel beleggingsvormen buiten het toezicht van Autoriteit Financiële Marken (AFM). Doorgaans te mooi om waar te zijn…

Recreatiewoningen
Hiernaast worden spaarders overladen met aanbiedingen uit de recreatiesector. Niet zonder effect; vorig jaar werden er in ons land circa 18 procent meer recreatiewoningen verkocht dan het jaar ervoor. Grote en kleinere aanbieders spelen hier handig op in, door de aanleg van nieuwe vakantieparken, vooral aan de Nederlandse kust.

Risico
Investeren in recreatiewoningen is niet zonder risico’s! Ik adviseer u vooraf goed te onderzoeken waarin wordt geïnvesteerd, de toekomstvisie van het vakantiepark en uw eigen juridische positie. Is er sprake is van eigen grond? Wie is de ontwikkelaar, welke projecten en welke reputatie heeft deze? Bij huurgarantie is het belangrijk om te weten hoe sterk de verhuurorganisatie is en de contractlooptijd.

Voorts: de (jaarlijkse) kosten zoals de beheerkosten, VVE, onderhoud en verplichte aanpassingen. Hoe is uw positie in de contracten geregeld? Zorg ervoor dat u alle details kent. Let op: een mogelijk gegarandeerd rendement geldt meestal voor maximaal vijf jaar. Gebleken is dat sommige verhuurorganisaties de verhuur van deze woningen hierna op een lager pitje zetten, waardoor de huurinkomsten teruglopen. Daarmee komt ook de verkoopwaarde onder druk te staan.

Spreiding
Het is niet verstandig om een groot deel van het vermogen in slechts één beleggingscategorie (zoals vastgoed) uit te zetten. Een van de belangrijkste spelregels bij beleggen is immers: spreiden! Bij deze beleggingsvorm is dat niet minder. Temeer omdat het om grote investeringsbedragen gaat.

Tip: beleg niet uitsluitend in deze beleggingscategorie. Zorg allereerst – ondanks de lage rente – voor een buffer op de spaarrekening en verdeel bijvoorbeeld ook over aandelen, obligatievarianten, financieren en crowdfunding met onderpand, edelmetalen enzovoorts. Informeer tevens naar de mogelijkheden van een ‘familiebank’.

Laat u hierin onafhankelijk adviseren!
Wanneer u in meerdere vakantiewoningen wilt investeren, zorg dan net als bij een effectenportefeuille voor goede spreiding over verschillende aanbieders. U verkleint daarmee het risico. Een voorbeeld. Stel dat de vakantiewoning en de contracten er goed uitzien, maar de desbetreffende verhuurorganisatie gaat failliet. Dan wordt het vaak ‘gegarandeerd rendement’ niet meer aan u uitgekeerd. Wanneer de investering (deels) is gefinancierd, is het nog vervelender: rentelasten lopen dan wel gewoon door. Pas dus op met het financieren! Wanneer u dit van plan bent; houdt het leenbedrag heel beperkt. Hoe lucratief de ‘hefboom’ ook zou kunnen zijn. Immers, het laatste wat u wilt, is dat uw vastgoedbelegging als een molensteen om uw nek gaat hangen.

Tot slot
Spaarders hechten aan zekerheid. Maar vastgoed is een belegging en geen spaarrekening. Het argument dat ‘vakantiestenen’ altijd hun waarde behouden is helaas onjuist gebleken. Zo drukt op dit moment de verkoop van nieuwe recreatieparken de waarde van bestaande recreatiewoningen. laat u vooral goed informeren!

Het bovengenoemde is uitdrukkelijk geen beleggingsadvies voor uw persoonlijke situatie. Derhalve kunnen hier geen rechten aan worden ontleend. Raadpleeg altijd een onafhankelijk adviseur.

BARENDRECHT/YERSEKE Langzaamaan naderen we het einde van 2018. Als u nog gebruik wilt maken van de fiscale mogelijkheden waarmee u belasting kunt besparen, regel dit dan zoveel mogelijk vóór de drukke maand december! Uw vermogensadviseur, accountant en notaris staan graag voor u klaar.

De tips uit onze columnserie voor vermogens boven box III vrijstelling zetten we nog even op een rijtje:

Eindejaarstips om belasting te besparen in BOX 3

Vrijstelling:
U betaalt geen belasting over een vermogen
tot 30.360 euro (samen: 60.720 euro)

– Extra hypotheek aflossen (dus lagere maandlasten, het geld zit dan wel vast).

– Extra premiestorting spaarhypotheek (let op de voorwaarden!).

– Familiebank opzetten (hypotheek verstrekken aan kinderen met fiscale aftrek).

– Schenken: dit jaar 5.363 euro per kind, 2.147 euro aan kleinkind of derden.

– Schenken eenmalige vrijstelling tussen 18 en 40 jaar: 25.731 euro algemeen, 53.602 euro voor dure studie of 100.800 euro ten behoeve van eigen woning.

– Sparen in de BV (belastingheffing over daadwerkelijk – laag – rendement).

– Fonds voor Gemene Rekening (belastingheffing over daadwerkelijk -laag-rendement).

– Fiscaal aftrekbare giften aan goede doelen (Rode Kruis, KWF, Ned. Hart Stichting, Reuma Fonds, kerken, sociale-en culturele ANBI’s).

– Grote aankopen nog voor 1 januari 2019 betalen zodat uw saldo lager is.

– Jaarbedragen 2019 dit jaar betalen: belastingen, schulden, zorgpremie.

– Uitstellen tot na 1 januari: grote verkopen zoals bijvoorbeeld woning of boot.

Meer rendement
– Spaargeld overhevelen naar een spaarrekening elders met hogere rente.

– Goed gespreid beleggen (effecten, vastgoed, crowdfunding, edelmetalen enzovoorts.)
Laat u adviseren over de best passende verdeling en scenario’s in uw situatie!

Adviseurswisselingen
Bij financiële planning en beleggen draait het om de inleving en betrokkenheid van de adviseur bij de klant en zijn (financiële) situatie. Dat zorgt als het goed is voor pro-actieve meerwaarde.

Hecht u ook veel waarde aan een vaste adviseur dan nodig ik u graag uit voor een vrijblijvend kennismakingsgesprek.

Vanwege de eenvoud heb ik details buiten beschouwing gelaten. Laat u adviseren! Bij Duisenburgh Vermogensregie Verkamman kunt u rekenen op gedegen, onafhankelijk vermogensadvies voor een eerlijke prijs. Uw eigen accountant, notaris en uw adviseurs worden wanneer nodig, uiteraard hierbij betrokken.

Dit is de tweede column over situaties uit de adviespraktijk. Het doel van deze serie is om aan de hand van sprekende gebeurtenissen uitleg te geven over kansen en bedreigingen bij beleggen. Doe er uw voordeel mee!

Beleggen of speculeren?
Geregeld spreek ik mensen die het hebben over ‘beleggen’ terwijl ze eigenlijk ‘speculeren’ bedoelen. En laten we eerlijk zijn, velen denken dat deze twee zaken inderdaad dezelfde betekenis hebben. Met deze column duiken we hier graag even in vanuit een praktijkvoorbeeld. Iemand vertelde mij onlangs dat hij van plan was om 250.000 euro te beleggen in uitsluitend turbo’s en opties “omdat hiermee veel sneller rendement gemaakt kan worden dan met aandelen”. Een kennis van hem had er goede ervaringen mee en boekte vorige week zelfs een winst van 150 procent.

Bewustwording
Ik liet hem enkele scenario’s zien en vroeg onder meer: Hoe gaat u ermee om als uw 250.000 euro in een week verdubbelt naar 500.000 euro? En, hoe zou u reageren wanneer uw 250.000 euro in één klap naar 5.000 euro zou gaan? Hoe zou uw partner reageren? Wat zal hiervan het effect zijn op uw levensstijl nu en op pensioendatum?

Met dergelijke instrumenten zijn beide uitslagen inderdaad mogelijk, temeer omdat er sprake is van een zogenaamde ‘hefboomwerking’. Het is verstandig om succesverhalen altijd nuchter te beoordelen. Successen worden immers met trots verteld aan een ieder die het horen wil. Maar wanneer er sprake is van verlies wil niemand erover praten, die verhalen horen we vrijwel nooit.

Speculatie
In dit voorbeeld is geen sprake van beleggen, verre van dat! Hier is sprake van speculatie, er zijn zeer hoge risico’s aan verbonden. Als het goed gaat, denkt men ‘zie je wel, ik heb het helemaal begrepen’, vervolgens wordt het kapitaal inclusief de winst veelal weer ingezet. Mogelijk gaat het dan nog een keer goed en wordt men overmoedig. Maar uiteindelijk loopt het verkeerd af. Bovendien wordt er bij speculatie altijd veel gemuteerd (aan- en verkopen) met als gevolg veel transactiekosten. Dit is overigens de enige zekerheid die u erbij krijgt. Er is sprake van een negatief verband tussen het rendement enerzijds en het aantal transacties anderzijds. Als u toch wilt speculeren doe dat dan met een beperkt bedrag. Eventuele winsten niet opnieuw inzetten maar veilig aan de kant houden.

Maar wat is dan beleggen?
Kort samengevat is beleggen het gedegen uitzetten en onderhouden van vermogen, geheel gefocust op de wensen, situatie en beleggingshorizon van de belegger. Het kapitaal wordt hierbij gespreid belegd conform een persoonlijk vermogensplan. Bij beleggen is het van belang dat het vermogen langer kan worden uitgezet om tussentijdse koersfluctuaties goed te kunnen opvangen. Ook het onderhoud van de portefeuille is belangrijk. Denk aan bijvoorbeeld rebalancen en inspelen op veranderingen van de financiële situatie of economische visie. Bewaar ‘rust’ in de portefeuille; dat geeft uzelf ook rust en bespaart u veel transactiekosten.

Duisenburgh Vermogensregie Verkamman helpt vermogende (maritieme) ondernemers en particulieren graag bij het solide opbouwen en onderhouden van grotere vermogens. Wij kijken verder dan alleen de effectenportefeuille. Doordat wij onze klanten kennen spelen wij ook in op andere financiële mogelijkheden wanneer dat passend is. Daar ligt onze kracht, uw comfort en uw rendement. Wij onderhouden geen speculatieve effectenportefeuilles, maar doen waar we sterk in zijn: méérwaarde voor onze klant! Maak uw vermogensdoelen bereikbaar. Laat u bank-onafhankelijk adviseren.

YERSEKE / STELLENDAM In mijn laatste column liet ik u zien dat het van groot belang is om met uw effectenportefeuille actief in te spelen op economische verwachtingen en op scheefgroei. Op deze wijze houden we de risico’s in toom en maximaliseren we het uiteindelijk rendement. In dit artikel belicht ik de invloed van persoonlijke ontwikkelingen op de portefeuille.

Financiële markten zijn dynamisch, maar dat geldt voor onze levensloop niet minder! Zo kunnen veranderingen in het economisch klimaat ervoor zorgen dat ons leven en inkomen in een geheel andere situatie belanden dan eerder werd gedacht. Dat geldt ook voor carrière, gezondheid en ontwikkelingen op het persoonlijke vlak. Mooie, maar ook teleurstellende ontwikkelingen vereisen bijsturing van de vermogenssituatie om op koers te blijven.

Op koers blijven
Om veilig een haven te bereiken is een kompas of GPS nodig. Zo is bij beleggen een actueel risicoprofiel /vermogensplan van groot belang om het doelvermogen te kunnen realiseren. Duisenburgh-klanten hoeven hier totaal niet mee bezig te zijn. Door onze betrokkenheid groeien wij met de klant mee en signaleren zodoende ook de te verwachten toekomstige ontwikkelingen die gevolgen kunnen hebben op het beleggingsbeleid. Zoals een loods een schip begeleidt naar de haven, zo is dit onze taak met betrekking tot het vermogen.

Vanaf de start is het vermogensplan waarin alle uitgangspunten staan, leidend om de portefeuille op
koers te houden. Doelen die nagestreefd worden zijn bijvoorbeeld studie van kinderen, pensioen, luxere
woning of vermogensgroei. Wanneer er in de loop van de tijd wijzigingen optreden, zal het risicoprofiel tussentijds geactualiseerd moeten worden. Met een grondige analyse en simulatie brengen wij alles helder in beeld zodat onze klant goed begrijpt waar hij/zij aan toe is. Denk hierbij aan de persoonlijke ontwikkelingen, aanvullende wensen, einddatum en risicobeleving. Tenslotte moet een ‘kompas’ de juiste richting blijven aangeven!

Praktijkvoorbeelden
Van erfenis naar pensioen – Door een erfenis neemt het vermogen van een klant fors toe. Zijn doelstelling: opbouw extra pensioenvermogen om over 15 jaar eerder te kunnen stoppen met werken. Gelet op de lange looptijd wordt vooralsnog gekozen voor beleggen met een neutraal risicoprofiel (circa 50 procent aandelen/ vastgoed en circa 50 procent obligaties/laagrisico). In de laatste 7 jaar zal het beleggingsrisico worden verlaagd naar defensief.
Schenkingen in verband met eigen woning – Schenkingen aan kinderen. Drie kinderen willen een huis kopen/verbouwen maar de bank werkt niet mee. Ouders schenken de kinderen de grote vrijstelling ad 100.800,- euro (2018) per kind. Dit bedrag wordt onttrokken uit de bestaande beleggingsportefeuille van pa en ma. Het vermogensplan en de portefeuille worden hierop aangepast. Het is van belang dat de risicoverhouding intact blijft. Zakelijke lening – Zoon wil een onderneming starten en heeft hiervoor 750.000 euro nodig, hij klopt aan bij pa. Pa heeft voldoende vermogen en helpt hem op weg ten koste van een deel van zijn effectenportefeuille. Het vermogensplan en de effectenportefeuille worden opnieuw passend gemaakt met betrekking tot de oorspronkelijke doelstellingen van pa.
Minder luxe boot – Door ontslag heeft een 62-jarige belegger een belangrijk deel van zijn vermogen nodig
voor aanvullend inkomen. Het oorspronkelijk doel was een luxe jacht. Gelukkig kan hij nu zijn inkomen aanvullen. De portefeuille werd verzilverd en de boot minder luxe. Zekerheid voor alles.
Inkomen uit vermogen – Een oudere relatie wenst in het vervolg extra inkomen om haar kinderen regelmatig iets toe te stoppen. De portefeuille is aangepast naar een inkomens georiënteerde portefeuille. De klant geniet nu van extra rente en dividendinkomsten uit haar effectenportefeuille. Haar (klein)kinderen ook ..
Aan zee wonen – Een hardwerkende ondernemer droomt ervan om op pensioenleeftijd in een luxe appartement aan zee te kunnen wonen. Al enige tijd zet hij hiervoor maandelijks geld opzij. Omdat zijn pensioenleeftijd nog zo’n 18 jaar duurt, en hij een hoger rendement nastreeft, maakt hij inmiddels gebruik van vermogensbeheer met een hoger risicoprofiel. Wanneer de pensioendatum dichterbij komt zal het risicoprofiel verlaagd worden zodat het kapitaal op dat moment wordt veiliggesteld.
———————————————————-
Eén van de pijlers van de Duisenburghbeleggingsfilosofie is dat wij, afhankelijk van het beleggingsdoel, adviseren volgens de ‘levenscyclus’: Naarmate de einddatum dichterbij komt adviseren wij om het risicoprofiel te verlagen. Op deze wijze wordt het vermogen veiliggesteld. Het samenstellen en onderhouden van een doelgerichte beleggingsportefeuille vraagt om kennis, interesse en tijd. Een bankonafhankelijk vermogensadviseur werkt in uw belang, is proactief en kijkt verder dan alleen de uw effectenportefeuille. Meerwaarde die zich terugverdient! Het
bovengenoemde is uitdrukkelijk geen beleggingsadvies voor uw persoonlijke situatie. Derhalve kunnen hier geen rechten aan worden ontleend. Raadpleeg een deskundig adviseur.

Hoewel de winterperiode nog voortduurt, kijken we al uit naar de lente; fluitende vogels, bomen met bloesem en huppelende lammetjes op de rivierdijk. Op de Amsterdamse effectenbeurs schijnt de zon dit jaar al vanaf de eerste dag. Tot het moment van schrijven steeg de AEX inmiddels al ruim 3,5 procent. Maar hoe staat het nu met úw effectenportefeuille? Zit daar nog wel voldoende kiemkracht in?

Het onderhoud van een effectenportefeuille

In deze column gaan we in op het onderhoud van een effectenportefeuille en dat is vergelijkbaar met de natuur. Voor een goed resultaat zullen we regelmatig ons tuin- of landbouwgereedschap moeten gebruiken, anders verstikt het prille groen door het onkruid en wildgroei. Wanneer een effectenportefeuille gebalanceerd is opgebouwd, zal de markt haar werk doen. Een zorgvuldig opgebouwde portefeuille zorgt ervoor dat het neerwaarts risico binnen de perken blijft en het opwaarts potentieel zoveel mogelijk kan worden benut. Maar financiële markten bewegen, de portefeuille verschuift en raakt in onbalans; er ontstaat dan ‘scheefgroei’. Vanaf de start is het vermogensplan waarin de uitgangspunten staan, leidend om de portefeuille op koers te houden (column 8). Bijsturing van de effectenportefeuille kan noodzakelijk worden bij veranderingen in de persoonlijke situatie, maar ook door beursontwikkelingen.

Markten bewegen
In de afgelopen jaren lieten zowel de aandelen- als de obligatiemarkten, wereldwijd een sterk beeld zien. Dit was vooral het gevolg van renteverlagingen, opkoopprogramma’s, betere bedrijfswinsten en het (voorzichtig) opkrabbelen van de economie. Een belegger die bijvoorbeeld in 2010 startte met een neutraal risicoprofiel, wereldwijd gespreid, zou in januari 2018 een resultaat van 69,5 procent hebben gezien. Het koersrisico voor deze belegger is intussen toegenomen door scheefgroei: In dit bovenstaande plaatje is duidelijk te zien dat het aandelenbelang in de portefeuille, vanwege het hoger rendement groter is geworden dan de laagrisico beleggingen.Het is altijd verstandig om er rekening mee te houden dat financiële markten na een langere periode van opgang ‘pas op de plaats’ zullen maken. Over het algemeen neemt de koersbeweeglijkheid dan toe. Beurscorrecties horen daarbij. Wees daarop voorbereid!

Herschikken
Een lange-termijnbelegger kan zich correcties veroorloven. Uiteindelijk herstellen markten doorgaans weer. Het is echter van groot belang om de portefeuille in lijn te houden met de uitgangspunten van met vermogensplan. In het bovenstaande voorbeeld is de portefeuille door de goede prestaties van aandelen scheefgegroeid. De portefeuille moet herschikt worden: de vermogensverdeling (assetmix) wordt dan weer in lijn gebracht. In dit voorbeeld zouden wij het aandelenbelang wat afbouwen ten gunste van laagrisico beleggingen. Zodoende blijft het oorspronkelijk gekozen risicoprofiel intact en wordt het resultaat veiliggesteld. Ook na grote koersdalingen is het belangrijk om de portefeuille in balans te brengen. In dat geval door het aandelenbelang te verhogen, anders zal het doelrendement op termijn niet worden behaald. Houd altijd vast aan uw uitgangspunten!

Uitstappen
Het slechtste wat een lange-termijnbelegger kan doen, is volledig cash gaan, ofwel geheel uitstappen. De ervaring leert namelijk dat, wanneer de correctie toch niet komt, men alsnog op hogere niveaus instapt. Of als de correctie wel komt, men niet meer durft in te stappen. Dan wordt de boot volledig gemist, omdat er na een correctie meestal snel herstel komt.

Het bovengenoemde is uitdrukkelijk geen beleggingsadvies voor uw persoonlijke situatie. Derhalve kunnen hier geen rechten aan worden ontleend. Raadpleeg een deskundig adviseur.

STELLENDAM/YERSEKE We naderen langzaamaan het einde van 2017. Als u nog gebruik wilt maken van de fiscale voordelen waarmee u belasting kunt besparen, regel dit dan nu! Uw vermogensadviseur, accountant en notaris staan graag voor u klaar.

Eindejaarstips:
U betaalt in 2018 geen belasting over vermogen tot 30.000 euro (samen: 60.000 euro). Voor het vermogen boven deze box 3-vrijstelling zet ik de tips uit mijn columnserie nog even voor u op een rijtje:
– Extra hypotheek aflossen (lagere maand lasten, geld zit wel vast).
– Extra premiestorting spaarhypotheek (let op de voorwaarden!).
– Familiebank opzetten (hypotheek ver strekken aan kinderen met fiscale aftrek).
– Schenken: dit jaar 5.320 euro per kind, 2.129 euro aan kleinkind/ derden.
– Schenken eenmalige vrijstelling tussen 18-40 jaar: 25.526 of 53.176 euro voor studie of 100.000 euro ten behoeve van eigen woning.
– Sparen in de bv (belastingheffing over daadwerkelijk rendement).
– Fonds voor Gemene Rekening (onlangs uitgewerkt door collega-columnist Ad Verdoorn).
– Fiscaal aftrekbare giften aan goede doelen (onder meer Rode Kruis, KWF, Hart stichting, Reumafonds, Nierstichting, kerken, sociale en culturele ANBI’s).
– Grote aankopen nog voor 31 december aanstaande betalen, zodat uw saldo lager is.
– Jaarbedragen 2018 dit jaar betalen: belastingen, schulden, zorgpremie.
– Uitstellen tot na 1 januari: grote verkopen, zoals bijvoorbeeld woning of boot.

Meer rendement:
– Spaargeld overhevelen naar een spaarrekening elders met hogere rente.
– Goed gespreid beleggen (effecten, vast goed, crowdfunding, edelmetalen enz.) Laat u onafhankelijk adviseren over de best passende verdeling en scenario’s in uw situatie.

Adviseurswisselingen
Bij financiële planning en beleggen draait het om de inleving en betrokkenheid van de adviseur bij de klant en zijn (financiële) situatie. Dat zorgt als het goed is voor pro-actieve meerwaarde. Hecht u ook veel waarde aan een vaste adviseur, dan nodig ik u graag uit voor een vrijblijvend kennismakingsgesprek.

Vermogensregie
De regie, het overzicht, de tijdswinst Vermogende klanten worden met deze vorm van dienstverlening volledig- en onafhankelijk ontzorgt. Wij managen het totaal vermogen. Het vermogen wordt veelal gespreid over verschillende vermogensbeheerders en banken. Ieder met een eigen stijl, beleggingskeuzes en rapportages. Het is echter van groot belang om overzicht te behouden. Als vertrouwensadviseur behartigen wij de belangen van onze klant bij alle banken,
vermogensbeheerders, adviseurs en vakspecialisten. Wij geven onze klant overzicht, inzicht én controle over het totaal vermogen. Duisenburgh Vermogensregie Verkamman neemt hiermee de ‘regie’ uit handen of ondersteunt hierbij.
Hierdoor kan onze klant zich volledig richten op de onderneming of genieten van extra vrije tijd.

Beleggen?
Beleggen kan zeker interessant zijn wanneer het vermogen voor langere tijd niet nodig is. De geschiedenis laat zien dat, gemeten over een langere horizon, beleggen steeds zorgde voor hogere rendementen dan sparen. Om u een idee te geven: in de periode van 1976 – 2016 was het gemiddeld jaarrendement* bij aandelen ruim 9 procent en bij obligaties ruim 7 procent. Bovendien hadden we ook in deze periode te maken met ‘beweeglijke markten’. Denk aan de verschillende beurscrashes, waar aandelenmarkten soms wel daalden met meer dan 50 procent. Desondanks zien we dat deze negatieve bewegingen door de tijd ruimschoots zijn goedgemaakt en omgezet in mooie gemiddelde rendementen.
(* bron: MSCI wereldindex)

Is beleggen dan voor iedereen dé oplossing?
Nee, niet voor iedereen is beleggen dé oplossing!
– Het vermogen dient u voor een langere periode te kunnen uitzetten (minimaal 5 tot 10 jaar). Beleg dus alleen met geld dat u voorlopig kunt missen!
– Wanneer u ‘slapeloze nachten’ heeft of in paniek raakt als de beurs tegenzit, kunt u er beter niet aan beginnen. Het is belangrijk dat beleggers de langere termijn voor ogen blijven houden en vasthouden aan hun strategie.
– Tussentijdse koersverliezen dient u zowel emotioneel, als financieel te kunnen dragen.
– Het is belangrijk dat risico en rendement met elkaar in verhouding zijn.
– Een goede spreiding van titels, sectoren, regio’s, ratings en looptijden is relevant.
– Tot slot, maar niet minder van belang is dat de invulling van uw portefeuille passend is bij uw vermogensdoel en beleggingshorizon.

Laat u niet verleiden door ‘commerciële praatjes’ over beleggen. Laat u eerlijk voorlichten door een onafhankelijk adviseur, het gaat immers om uw belang! Er wordt dan gekeken naar passende oplossingen om uw doelstellingen te behalen; mét of zonder beleggingen in effecten.

Beleggen
“Beleggen is niet meer dan een middel om doelen te bereiken. Het moet passen bij de klant en zijn doelstellingen en is bovendien niet altijd hét middel”. Naast effecten kijken wij ook naar interessante crowdfundingprojecten, venture capital, onroerendgoed, edelmetalen, voorfinancieringen enz. Regelmatig beschikken wij over interessante mogelijkheden.

Vermogensplan
Bij gedegen beleggen komt veel kijken. Goede voorbereiding is noodzaak! Zie ook mijn eerdere columns. Wanneer het financiële beeld en doelrisico helder is, is het verstandig om een al dan niet uitgebreid vermogensplan op te stellen. Dit plan geeft naast de huidige situatie een beeld van de verwachte inkomens- en vermogensontwikkeling, schenkingsplannen, testament, erfenissen, verkoop bedrijf enz. Het niet helder hebben van het eigen financiële beeld en ontbreken van een strategie zijn veel gemaakte beleggersfouten die voor vervelende tegenvallers kunnen zorgen. Laat u niet verrassen!

Tien praktische aanbevelingen samengevat
1. Een juiste vermogensverdeling, ook wel: assetmix (bepaalt 80% van uw rendement).
2. Spreiden, spreiden, spreiden.
3. Houdt vast aan uw strategie, schakel emoties uit.
4. Onderhoud uw portefeuille | Zorg voor een klankbord.
5. Blijf op koers: geregeld herbalanceren en winsten afromen.
6. Geduld: succes bij beleggen in aandelen is gebaseerd op tijd.
7. Houd kosten zo laag mogelijk in de portefeuille.
8. Vermijd koffiepraatjes met gouden tips.
9. Pas op wanneer een ‘rendement’ te mooi is om waar te zijn.
10. Denk steeds in risico én rendement.

Wanneer u uw vermogen wilt beleggen is het cruciaal om een actueel, eerlijk en duidelijk risicoprofiel te hebben. In mijn vorige column beloofde ik hierop terug te komen.

Ook gaan we kort in op ‘vermogensregie’, hierover krijg ik regelmatig vragen.

1 – Doelen bepalen
Als u belegt, weet u vanzelfsprekend wat u ermee wilt bereiken ofwel wat uw vermogensdoel is. Voor een nuttig risicoprofiel is het verder van belang om uw financiële situatie goed in beeld te hebben en te weten welk beleggingsrisico u kunt en wilt nemen. Dit is de leidraad voor uw vermogenssamenstelling.

Kunnen
Sommige mensen kunnen meer risico lopen omdat het geld bijvoorbeeld langer kan worden uitgezet of wanneer men ruim voldoende inkomen heeft. Zo spaart men maandelijks van het inkomen, de woning of het schip is hypotheekvrij enzovoorts. Deze mensen kunnen allicht wat meer beleggingsrisico nemen met het oog op de hogere rendementsverwachtingen.

Maar… wanneer zij bij een koersdaling ‘slecht slapen’ of zelfs in paniek raken, is het toch raadzaam een wat defensiever risicoprofiel te kiezen. Ondanks dat het bij deze belegger met het financieel ‘kunnen’ wel goed zit en er op langere termijn ook een hoger rendement verwacht mag worden, kan deze zich oncomfortabel voelen met de hierbij behorende koersfluctuaties. Een goed adviseur kent zijn klant en peilt zijn emotie. Omdat een risicoprofiel ‘de kompas’ is voor de belegger en zijn adviseur, is een passend risicoprofiel van zeer grote betekenis!

Willen
Andersom kan het ook: iemand met de nodige kennis en ervaring kan het idee hebben dat offensief beleggen (bijvoorbeeld 100 procent aandelen) dé manier is om tot een goed rendement te komen. Deze belegger ziet zijn
kansen! Het ‘willen’ is dus geen belemmering. Het wordt anders wanneer er slechts voor een kortere periode kan worden belegd of als er een onzeker beeld is met betrekking tot het inkomen, pensioen of hypotheek. Dan is het onverstandig dat de persoon in kwestie deze hogere risico’s neemt met zijn vermogen. Een eerlijk advies waarbij de omstandigheden goed gewogen worden ten opzichte van het koersrisico is hierbij temeer van groot belang.

Niet voor altijd. Het risicoprofiel moet passen!
Het profiel ligt echter niet voor altijd vast. Laat regelmatig checken of deze nog aansluit.
In ieder geval bij:
• Veranderingen in persoonlijke/ zakelijke omstandigheden of financiële situatie.
• Naarmate men dichter bij de einddatum komt: risico verlagen! Het kapitaal moet in deze fase worden zeker gesteld.

Maatwerk
Bij grotere vermogens is er veelal sprake van diverse vermogensdoelen. Hierbij kan het gewenst zijn om het vermogen op te knippen. Zo kunnen beleggingen per vermogensdoel en bijpassend risicoprofiel, worden uitgezet. Dit zorgt voor transparante vermogensopbouw, comfort en passend rendement. Een dergelijke aanpak vereist kennis, juiste aandacht en zorgvuldigheid. Deze expertise mag u van Duisenburgh Vermogensregie verwachten.

2 – Vermogensregie.
De behartiging, het overzicht en uw tijdswinst. Zeer grote vermogens worden veelal gespreid over meerdere vermogensbeheerders en banken. Ieder met een eigen stijl, beleggingskeuzes en rapportages. Het is van groot belang – zeker niet eenvoudig – om het totaaloverzicht te behouden!

Onze aanpak
Wij behartigen alle belangen namens onze klant bij banken, vermogensbeheerders, adviseurs en een groot netwerk van vakspecialisten. Hierin is Duisenburgh Vermogensregie Verkamman uw eigen adviseur en verzorgt voor u de regie op uw totaalvermogen. Dát is ook onze unieke dienstverlening: wij ontzorgen u met het managen van het totale vermogen bij alle financiële partijen.

Kortom, door onze behartiging houdt ú het overzicht. Bovendien ontvangen onze regieklanten een duidelijk totaalbeeld én houden hiermee de controle over het totale vermogen. Zij kunnen vervolgens hun aandacht op andere zaken richten en genieten van tijdwinst door onze expertise als trusted advisor. Dat scheelt veel tijd en onnodige ergernissen. Dankzij onze positie profiteren onze klanten veelal van extra kortingen op de tarieven bij hun banken en beheerders.

Doe er uw voordeel mee en maak een vrijblijvende afspraak!

In column deel 3 heeft u reeds beknopte aanwijzingen kunnen lezen met betrekking tot beleggen in effecten. We schreven onder meer over valkuilen bij beleggen als ‘waan van de dag’ en ‘alle eieren in één mandje’. In deze column gaan we in op ‘de hovenier’ en het thema ‘advies’.

Onderhoud ‘de hovenier’
Het onderhouden van een beleggingsportefeuille lijkt op het werk van een hovenier. Een goed plan vooraf zorgt voor een evenwichtig geheel. Met wat snoeien tussentijds blijft de tuin in prima staat. Wie dit niet doet, krijgt te maken met verwildering en zal de tuin uiteindelijk opnieuw moeten inrichten tegen veel hogere kosten. Bij beleggen is dat niet anders; beleggingen dienen regelmatig te worden bijgestuurd. Rendement en risico dienen hierbij in balans te blijven. Een onafhankelijk vermogensadviseur werkt in uw belang, is proactief en kijkt verder dan alleen uw effectenportefeuille. Meerwaarde die zich altijd terugverdient!

Niets voor niets
Gedirigeerd door de lage rentestanden zoeken steeds meer spaarders naar alternatieven om een beter rendement te kunnen behalen. Ook al kost sparen geld (zie mijn eerdere columns), spaargeld heeft op korte termijn wel het laagste risico. Wie een hoger rendement wil, zal meer risico moeten nemen. Hierop inspelend, duiken er de laatste tijd allerlei advertenties op met producten op die u veel beloven. Spaarders zijn hier vatbaar voor. Maar een ‘free lunch’ bestaat
niet. Mijn advies: pas op, begrijp vooral goed waar u in belegt. Voorkom teleurstellingen.

Productverkoop of advies
Als het om belangrijke financiële beslissingen gaat is het uitzoeken van bijvoorbeeld meubelen of een auto doorgaans leuker dan het aangaan van een hypotheek of het opbouwen van een beleggingsportefeuille. Veel mensen zien door de bomen het bos niet meer. Geen wonder dat velen te rade gaan bij een financieel deskundige. Helaas gaat het ook dan niet altijd goed. De oorzaak kan bijvoorbeeld zijn dat de adviseur slechts producten ‘verkoopt’. Zo verkopen veel partijen ‘huisproducten’ waarop meer verdiend wordt; geen goed uitgangspunt voor een eerlijk advies! Het is raadzaam om als consument meer informatie te verzamelen voordat een financieel product wordt aangeschaft . Kijk ook op websites van het Nibud, de AFM en de Consumentenbond.

Uw belang of bankbelang?
Wie interesse heeft in beleggen wordt nogal eens geconfronteerd met ‘gouden tips’ van zelfbenoemde goeroes over aandelen, valuta, exotische- en eigen producten. Het bijzondere is dat deze ‘adviseurs’ altijd wel verdienen aan uw mutaties: eigen posities, provisies of abonnementsgeld. Hiernaast bevestigen diverse onderzoeken dat ook veel handelen zelden of nooit tot betere resultaten leidt. Het is verstandig om een beleggingsportefeuille afgewogen op te zetten en deze periodiek te herbalanceren. Hiermee bedoel ik dat beleggingscategorieën (aandelen, obligaties, onroerend goed) die meer in waarde zijn opgelopen worden afgeroomd, ten gunste van achtergebleven categorieën.
Doel: gestructureerd winstnemen en veiligstellen van het totaalvermogen. Het voorkomt vervelende verrassingen!

Onze aanpak
Voorafgaand aan onze dienstverlening is er een plezierig open gesprek met onze klant. Ook worden de wensen geïnventariseerd, de doelstellingen, rendementseis en de risicohouding. Aan de hand van deze gegevens maken wij een vermogensadvies dat verder reikt dan alleen een beleggingsadvies. Naast het vermogen bespreken we ook de inkomensontwikkeling, testament, vermogensoverdracht en andere relevante zaken. Wij kijken verder dan alleen beleggen. Beleggen is immers geen doel maar een middel. Met een helder beeld van uw financiële positie is de basis gelegd om uw doelen daadwerkelijk te kunnen realiseren. Ook nadat de portefeuille is opgebouwd mogen onze klanten rekenen op proactieve aandacht. Bovendien nooit adviseurswisselingen. Als trusted advisor geef ik uw bank-onafhankelijke meerwaarde.

Laat u adviseren! Ik denk graag met u mee over de meest optimale verdeling en mogelijke scenario’s in uw eigen situatie. U kunt rekenen op gedegen, onafhankelijk vermogensadvies voor een eerlijke prijs. Uw eigen accountant, notaris en andere adviseurs worden hierbij, zover noodzakelijk, uiteraard betrokken.

Sparen kost geld. Niemand wil dat zijn of haar vermogen verdampt.…

Graag vervolg ik mijn voorgaande column met alternatieven voor overtollige spaargelden. Doe er uw voordeel mee!

Sparen in de BV
Voor spaarders met grotere vermogens kan het zinvol zijn om te sparen in een BV. Er wordt dan slechts 20 procent belasting geheven over de werkelijk ontvangen rente. In box 3 geldt echter een belastingtarief van 30 procent en gaat men uit van 4 procent* fictieve rente (1,2 procent). * Voor 2017 zijn er
concrete plannen om dit percentage te verhogen naar max. 5,5 procent bij grote vermogens.

Eenvoudig rekenvoorbeeld
– Wanneer u in privé 500.000 euro spaart tegen een rente van 0,50 procent (-1,2 procent box 3 belasting), houdt u een negatieve rente over van 0,70 procent. Rendement: – 3.500 euro per jaar.
– Vanuit de BV is dat 500.000 euro x 0,50 procent – 20 procent vennootschapsbelasting. Rendement: + 2.000 euro per jaar. Vervolgens kan het dividend netto worden uitgekeerd in privé (- dividendbelasting 25 procent)= + 1.500 euro netto. Zelfs bij de huidige lage rentestand scheelt dat al 5.000 euro per jaar!

Praktijk
In feite verhuist het spaarsaldo van BOX 3 naar het aandelenkapitaal van de BV in BOX 2. De rente (winst tot 200.000 euro) wordt tegen 20 procent vennootschapsbelasting belast. Om er weer in privé over te kunnen beschikken dient er ook 25 procent dividendbelasting te worden betaald. Het nettoresultaat is beduidend beter dan in box 3. Een bijkomend voordeel is dat het vermogen in de BV niet meetelt bij het aanvragen van toeslagen of bij het bepalen van de eigen bijdrage aan de kosten van langdurige zorg (WLZ).

Uiteraard zijn er ook minpunten: Een BV brengt extra kosten met zich mee zoals de aangifte van de vennootschapsbelasting en verplichtingen bij de Kamer van Koophandel. De kosten belopen al snel een kleine 1.000
euro per jaar. Dus vooral interessant bij grotere vermogens. Maar wie zoveel geld op de bank heeft staan, moet zich ook even de vraag stellen of een deel ervan beleggen niet slimmer is. Dat betekent wel: meer risico nemen. Wie een
hoger rendement wil, ontkomt daar niet aan.

Onroerend goed
Zowel direct als indirect kan in ‘stenen’
worden belegd. Directe investeringen zijn
bijvoorbeeld vakantiehuisjes, studentenwoningen of andere panden die veelal aan
derden worden verhuurd.

De lusten
Huuropbrengsten zorgen voor inkomsten, bovendien kan de vastgoedwaarde zorgen voor hogere verkoopopbrengsten. Fiscaal telt de WOZ waarde in BOX 3. De ontvangen huurinkomsten zijn belastingvrij.

De lasten
Kosten van onderhoud en bemiddeling, geen huurder kunnen vinden, onverhoopte waardedaling of het incourant worden.

Indirect kan men bijvoorbeeld deelnemen in vastgoed beleggingsfondsen en trackers. Het voordeel is de grote spreiding over het vastgoed en de regio’s waardoor risico’s beter verdeeld zijn. Een ander pluspunt is de verhandelbaarheid; veelal dagelijks. Deze posities zijn echter ‘minder tastbaar’ dan bij directe beleggingen in stenen.
* Vanwege de eenvoud heb ik de belastingvrijstelling in box 3 ad 24.437 euro per persoon en enkele details buiten beschouwing gelaten. Laat u adviseren! Ik denk graag met u mee over de meest optimale verdeling en mogelijke scenario’s in uw situatie. U kunt rekenen op gedegen, onafhankelijk vermogensadvies voor een eerlijke prijs. Notaris en uw andere adviseurs worden, wanneer nodig, hierbij uiteraard bij betrokken.