Bel ons

040 - 222 21 12

Blik op de beurs april: zet uw vermogen aan het werk. Mooie resultaten in het eerste kwartaal.

De financiële markten behouden hun opwaartse trend, nog steeds gedreven door de verwachtingen dat de FED de rente dit jaar driemaal zal verlagen. De inflatie lijkt onder controle, maar daalt minder snel dan verwacht. De onrust in de wereld, de oorlogen in Gaza en Oekraïne en de herverkiezing van Poetin hebben nauwelijks invloed op het sentiment. Beleggers blijven onveranderd positief. De afgelopen week sloot de AEX-index vier keer op een All Time High!

De MSCI World Index in euro steeg in de eerste drie maanden van 2024 met 8%. Onze eigen AEX liet een stijging zien van 12%. De gerealiseerde rendementen van de overige beursindices over 2024 zijn als volgt: DAX Index +10%, Eurostoxx 50 index +12%, Dow Jones Index +4%, S&P 500 INDEX +9% en de technologie index Nasdaq realiseerde een winst van +9%. De regio Azië laat een verdeeld beeld zien over de eerste drie maanden van dit jaar. Het hoogste rendement behaalde de Nikkei 225 index met +21%. De Hang Seng Index (Hong Kong) steeg 2% en voor de Chinese beurs de Shenzen Stock Exchange (China A-Shares) noteren een kleine plus van 1%. Een licht positief resultaat werd gerealiseerd door de MSCI Emerging Markets Index (1300 aandelen uit 27 opkomende landen) deze steeg dit jaar met +1%.

De euro daalde licht ten opzichte van de Amerikaanse dollar naar een koers van $1,085 per euro een daling van 1,6% over de eerste drie maanden. De goudprijs steeg in het eerste kwartaal van 2024 en staat nu op $2.196 per troy ounce, een winst van ruim 6%. De bitcoin liet eenforse stijging zien in 2024, opgedreven door de komst van de Bitcoin ETF per 10 januari en de aankomende halving in april. De koers van het digitale goud steeg van $42.300 naar $71.000 een stijging van 67%.

De Magnificent Seven zijn voor de meeste beleggers een bekend begrip.

De Magnificent Seven bestaan uit de Amerikaanse aandelen Amazon, Apple, Alphabet (Google), Meta (Facebook), Microsoft, Nvidia en Tesla. Deze zeven aandelen zorgden in 2023 voor een groot deel van de enorme stijging (+25%) van de S&P 500 index. De “Magnificent Seven” droegen in 2023 meer aan het rendement bij dan de andere 493 bedrijven bij elkaar opgeteld.

De Granolas zijn beduidend minder bekend. Deze groep aandelen wordt door Goldman Sachs genoemd als de Europese tegenhanger van de Magnificent Seven.

De groep bestaat uit elf aandelen die samen het woord “Granolas” vormen. Dit noemen ze een acroniem, een woord gevorm door de eerste letters van andere woorden. In dit geval staat “Granolas” voor elf Europese aandelen: GSK, Roche, ASML, (Nestlé + Novarits + Novo Nordisk), L’Oreal, LVMH, AstraZeneca en (SAP + Sanofi). Deze elf aandelen waren in 2023 verantwoordelijk voor 60% van het rendement van de Stoxx Europe 600, maar zijn bij elkaar opgeteld minder dan 25% van de marktkapitalisatie van deze index. In tegenstelling tot de Magnificent Seven is er een bredere spreiding over de verschillende sectoren. Er zijn slechts twee IT aandelen opgenomen ASML en SAP de healthcare sector is het zwaarst gewogen met 6 opgenomen bedrijven.

“Magnificent Seven” versus “Granolas”
Over de afgelopen 12 maanden vanaf 1 april 2023 deden de Magnificent Seven het beduidend beter. De koersstijging bedroeg ruim 75% tegen een stijging van 13,7% voor de Granolas. Het beste aandeel over deze periode was Nvidia met een koersstijging van 229%, het slechtste aandeel was Tesla met een daling van 17,6%. De gemiddelde dividenduitkering is met 2,6% bij de Granolas fors hoger dan de 0,2% van de Magnificent Seven. De koers-winstverhouding van de Granolas is 28 en die van de Magnificent seven zelfs 38. De koers-winstverhouding wordt berekend door de koers van een aandeel te delen door de winst per aandeel. Hoe hoger deze waarde, hoe duurder het aandeel. Beide groepen aandelen zijn op basis van deze gegevens duur te noemen maar de verwachtingen zijn dan ook hoog gespannen. Hoe dit de rest van het jaar gaat lopen is moeilijk te voorspellen, maar de opname van enkele van deze aandelen binnen een goed gespreide portefeuille is te overwegen.

Beleggingsadvies of vermogensbeheer
Een vermogensplan is de basis voor de inrichting van uw effectenportefeuille. Ieder advies is gericht op uw persoonlijke situatie en risicoprofiel. Een wijziging in uw uitgangspunten of marktontwikkelingen hebben gevolgen voor de inrichting van uw portefeuille. Bij Duisenburgh Vermogensregie Kemps kunt u kiezen voor vermogensbeheer of beleggingsadvies voor een te beleggen vermogen vanaf € 500.000. Is dit vermogen er op dit moment niet maar is het wel een reële mogelijkheid om hier naar toe te groeien, dan zet ik u graag op het juiste spoor. Hecht ook u waarde aan een vaste adviseur dan nodig ik u uit voor een persoonlijk gesprek. Zorg voor een goede spreiding en ZET UW VERMOGEN AAN HET WERK.

Disclaimer
De verstrekte informatie mag u nimmer opvatten als een persoonlijk advies. U dient de juistheid en volledigheid van deze informatie altijd te verifiëren en in samenspraak met uw adviseur om uw persoonlijke situatie te bespreken.

Blik op de beurs is een initiatief van Duisenburgh Vermogensregie Kemps.

Voor een persoonlijk vermogensplan of een second opinion van uw effectenportefeuille mag u contact opnemen met Theo Kemps. Telefonisch bereikbaar op 06 40 288 263 of mailen naar tkemps@duisenburgh.nl

Vacature Fiscalist-Fiscaal Adviseur

100% onafhankelijk advies, persoonlijke aandacht en alle noodzakelijke expertise onder een dak: dat is wat wij aan onze relaties te bieden hebben. Bij Duisenburgh werken we samen aan één gemeenschappelijk doel: het volledig ontzorgen van vermogende relaties en actieve ondernemers. En jij speelt daar een belangrijke rol in.

Wat betekent werken bij Duisenburgh?

Bij Duisenburgh hebben we een fijne bedrijfscultuur. We zijn een gedreven team van +/- 40 professionals met allemaal onze eigen kwaliteiten. Maar het belangrijkste vinden we dat jij je thuis voelt bij Duisenburgh. Dat creëren we door elkaar regelmatig op te zoeken en op die manier van elkaar te leren. Samen successen halen, en vieren is naar onze mening de belangrijkste drijfveer voor een goede werksfeer.

Maar wat is er nou zo bijzonder aan deze functie?

We vinden het heel belangrijk dat jij goed in ons team past. Door de combinatie van jouw persoonlijkheid en kennis op het gebied van fiscaal advies laat jij onze afdeling verder groeien. Jij krijgt van ons alle ruimte om je rol naar wens in te vullen, want door jouw ervaring weet jij precies hoe je van toegevoegde waarde kunt zijn voor ons team. Samen met de andere specialisten van Duisenburgh ben je in staat om de rol van trusted advisor te nemen en samen te gaan voor financieel comfort.

Wat zoeken we concreet:

  • Master Degree in Fiscaal Recht of Fiscale Economie
  • Zeer ruime en actuele kennis van relevante wet- en regelgeving
  • Tenminste 7 jaar relevante werkervaring

Wat zijn je verantwoordelijkheden:

  • Het verzorgen, beoordelen en controleren van diverse complexe aangiften
  • Het uitwerken van integrale fiscaal-brede vraagstukken en het voorbereiden van complexe fiscale adviezen, procedures, bezwaarschriften en notities
  • Het zijn van een kennispartner voor collega adviseurs en relatiebeheerders met betrekking tot de (fiscale) dienstverlening aan klanten
  • Het samenstellen van en adviseren over financiële planningen met als doel cliënten inzicht te geven in hun huidige en gewenste financiële situatie
  • Adviseren bij herstructureringen, het beschermen of overdragen van (privé)vermogen en het begeleiden van cliënten bij deze trajecten
  • Het voortdurend bijhouden van ontwikkelingen in de relevante wet- en regelgeving en deze kennis overbrengen binnen onze organisatie.

Over Duisenburgh:

Duisenburgh is een dienstverlener die alle financiële belangen van ondernemers, zakelijk en privé, in totaalperspectief kan plaatsen. We creëren overzicht op het privévermogen, het vermogen in de holding, het bedrijfsvermogen en de bedrijfsresultaten. We adviseren onze relaties proactief en integraal, wat de kwaliteit van het advies en de totale financiële balans ten goede komt. In ons werk zijn professionaliteit, deskundigheid en integriteit erg belangrijk. Dat lukt alleen met gekwalificeerde en betrokken medewerkers. Begrijpen wat de klant wil en dit kunnen vertalen in goede dienstverlening, dat is waar het bij Duisenburgh om draait. Wil jij die professional in jouw vakgebied zijn die het verschil van Duisenburgh mede bepaalt? Kom gerust eens een kijkje nemen op ons kantoor. We laten je graag zien waar wij elke dag zo enthousiast van worden

Vacature Beleggingsadviseur

Bij Duisenburgh bundelen we een breed scala aan financiële disciplines onder één dak, gericht op het bieden van integrale financiële oplossingen voor particulieren, ondernemers en families. Gevestigd in het mooie Waalre, staat Duisenburgh bekend om zijn onafhankelijkheid, persoonlijke benadering en toewijding aan het opbouwen van duurzame relaties. Als enthousiaste beleggingsadviseur bij Duisenburgh adviseer je cliënten over hun vermogen in de meest brede zin van het woord.

Onze visie:

De financiële wereld wordt steeds complexer en minder persoonlijk, terwijl de behoefte aan persoonlijke aandacht en financieel comfort groeit. Duisenburgh wil met haar unieke combinatie van diensten een nieuwe standaard creëren en zo optimaal bijdragen aan het financiële welzijn van mensen. Dit doen wij met een deskundig en professioneel team, waarbij positiviteit en werkplezier hoog in het vaandel staan. Om ons team verder te versterken zijn wij op zoek naar een (Senior) Beleggingsadviseur!

Functieomschrijving:

  • Adviseren van relaties over beleggingsstrategieën en -producten, in lijn met hun financiële doelen en risicoprofielen
  • Actief monitoren van marktontwikkelingen en deze vertalen naar relevante en tijdige adviezen
  • Het bouwen en onderhouden van sterke relaties door persoonlijk contact en proactieve dienstverlening
  • Fungeren als het centrale aanspreekpunt voor relaties, waarbij je verantwoordelijk bent voor hun financiële behoeften en vragen

Wat bieden wij:

  • Een dynamische, flexibele werkomgeving binnen een onafhankelijke financiële dienstverlener
  • Een cultuur waarbij persoonlijk contact en servicegerichtheid hoog in het vaandel staan
  • Een competitief salaris
  • Ondersteuning en training om je professionele/persoonlijke groei te bevorderen
  • Een hecht team dat gedreven is en uitmuntende service wil bieden aan onze relaties

Jouw profiel:

  • Een afgeronde HBO-/WO-opleiding in een relevante discipline zoals financiën of economie
  • Minimaal 5 jaar ervaring in beleggingsadvies of een vergelijkbare rol
  • Sterke ethische principes en de capaciteit om onafhankelijk en objectief te werken
  • Uitstekende communicatieve vaardigheden en het vermogen om relaties op/uit te bouwen
  • In het bezit van relevante certificeringen zoals DSI Adviseren Beleggen Maatwerk Retail en Wft Beleggen

Ben jij onze nieuwe collega?

Heb jij de nodige ervaring als Beleggingsadviseur en wil je graag de overstap maken naar een dynamisch bedrijf? Ben je op zoek naar een grote mate van zelfstandigheid en wil je meer verantwoordelijkheden? Word dan onderdeel van het beleggingsteam van Duisenburgh waar jouw kennis en sociale vaardigheden centraal staan. We bouwen aan duurzame relaties en maken onze servicegerichte dienstverlening tot een succes. Samen gaan we voor financieel comfort!

Klik hier om het functieprofiel voor (Senior) Beleggingsadviseur te openen

Ben jij op zoek naar de mogelijkheid om als expert binnen jouw vakgebied een significante bijdrage te leveren aan het succes van Duisenburgh? Kom gerust eens een kijkje nemen op ons kantoor. We laten je graag zien waar wij elke dag zo enthousiast van worden.

Traineeship Salarisadviseur

Ben jij de net afgestudeerde hbo-er die gevoel heeft voor cijfers maar die óók de sparringpartner voor onze relaties kan zijn als het gaat om personeelsvraagstukken? In twee jaar kun je jezelf ontwikkelen tot zelfstandig Salarisadviseur.

De basis voor ons personeelsadvies is de maandelijkse salarisverwerking. Door dit contact kennen we onze relaties en weten we wat er speelt. Via een interne opleiding leren we je werken met Exact Online salaris, zodat je zelfstandig de salarissen van relaties kunt verwerken.

Daarnaast bieden we je ook externe opleidingen aan die je helpen om op termijn een volwaardig salarisadviseur te worden. Je kunt daarbij denken aan PDL en VPS.

Deze werkzaamheden spreken jou aan

  • Maandelijkse salarisverwerking
  • Het opstellen van contracten
  • Verzuimmeldingen en verzuimbegeleiding
  • Mutaties doorgeven bij verschillende instanties
  • Heel veel vragen van relaties beantwoorden

Hier herken jij jezelf in

  • Je bent minimaal 32 uur per week beschikbaar
  • HBO werk –  denkniveau
  • Je kunt goed luisteren en vindt het leuk om veel klantcontact te hebben
  • Goed cijfermatig en analytisch inzicht en een scherp oog voor detail
  • Je durft initiatief te nemen en denkt mee met de relatie
  • Je bent woonachtig in de regio

Wat hebben we je te bieden

  • Een marktconform salaris
  • Volop kansen om heel veel te leren waarbij wij de studiekosten voor onze rekening nemen
  • Prima arbeidsvoorwaarden waaronder een flexibele pensioenregeling
  • Persoonlijke coaching door een ervaren collega
  • Werken in een monumentaal kantoorpand waar een betrokken en informele werksfeer heerst

Informatie
Ben jij de persoon die energie krijgt van deze rol en die zich verder wil ontwikkelen? Stuur dan je CV inclusief motivatie naar info@duisenburgh.nl of bel naar Monique Loomans via 040 22 22 112.

Vacature Financieel Planner CFP

Jouw relaties zijn ondernemers met een succesvol bedrijf. Een goede financiële huishouding is voor hen van groot belang om de onderneming te kunnen laten groeien. Dat gaat verder dan een kloppende jaarrekening en tijdige belastingaangifte. Gelukkig weet jij dat als geen ander.

Vacature Financieel Planner CFP

Voor jou, als relatiebeheerder MKB bij Duisenburgh, is een degelijke financiële administratie nooit een doel op zich. Je wil je relatie volledig ontzorgen, grip creëren op het vermogen (zakelijk en privé) en op de bedrijfsresultaten.

Hoe?

Door jouw brede ervaring op administratief vlak ben je in staat om de juiste signalen op te pikken. Je bent een betrouwbaar aanspreekpunt voor je relaties en natuurlijk zorg je voor de juiste belastingaangiftes. Het samenstellen van de jaarrekening geeft jou voldoening, omdat je weet dat er nieuwe advieskansen uit ontstaan. Je gaat geregeld met je relaties in gesprek en bent daarmee van grote toegevoegde waarde voor de ondernemer. De ervaring in je rugzak deel je graag met collega’s. Het begeleiden van junior adviseurs in de breedste zin van het woord zie je als een essentieel onderdeel van jouw rol. 

Bijzonder aan deze functie

Ook bij Duisenburgh zijn we echte ondernemers. We zitten niet tegenover, maar naast de klant aan tafel. We zijn pragmatisch en schakelen snel als dat nodig is. We weten als geen ander hoe het is om een (groeiende) onderneming te runnen. Maar we weten ook dat je je tijd moet steken in de dingen waar je energie van krijgt. Dat advies geven we aan onze relaties, maar volgen we zelf ook op.

Ben jij onze nieuwe collega?

Dan vinden we het in de eerste plaats belangrijk dat je graag met relaties in gesprek bent. Je voelt een klik met het ondernemerschap en verdiept je graag in de persoonlijke situatie van klanten.  Je focus ligt op het geven van waardevolle adviezen. Natuurlijk heb je een brede achtergrond in bedrijfsadministratie en ervaring met het samenstellen van complexere jaarrekeningen. Kennis van boekhoud- en fiscale pakketten (bijvoorbeeld Exact Online) is fijn. Je bent al gauw een stabiele factor binnen het team. Het begeleiden en coachen van minder ervaren collega’s gaat je van nature gemakkelijk af.

Over Duisenburgh

Duisenburgh is een dienstverlener die alle financiële belangen van ondernemers, zakelijk en privé, in totaalperspectief kan plaatsen. Op deze manier ontstaat er grip op het privévermogen, het vermogen in een holding, het bedrijfsvermogen en de bedrijfsresultaten. We adviseren onze relaties proactief en integraal, wat de kwaliteit van het advies en de totale financiële balans ten goede komt. In ons werk zijn professionaliteit, deskundigheid en integriteit erg belangrijk. Dat lukt alleen met gekwalificeerde en betrokken medewerkers. Vakmensen met pit en passie!  Begrijpen wat de klant wil en dit kunnen vertalen in goede dienstverlening. Dat is waar het bij Duisenburgh om draait. Wil jij die professional in jouw vakgebied zijn die het verschil van Duisenburgh mede bepaalt? Kom gerust eens een kijkje nemen op onze fijne werkplek. We laten je graag zien waar wij elke dag zo enthousiast over worden.

Blik op de beurs december: zet uw vermogen aan het werk. Eindejaarsrally 2023 gestart?

De financiële markten behouden hun opwaartse trend, nog steeds gedreven door de verwachtingen ten aanzien van het einde van de monetaire verkrapping aan beide zijden van de Atlantische Oceaan. Europese aandelen bereikten eind november het hoogste punt in twee maanden. Beleggers lijken zich klaar te maken voor de belangrijke inflatiecijfers uit de Verenigde Staten en de eurozone. Als deze de verwachting ondersteunen dat de wereldwijde rentetarieven hun hoogtepunt hebben bereikt kan de eindejaarsrally nog versnellen.

De MSCI World Index in Euro steeg in de eerste 11 maanden van 2023 met ruim 15,8%. Onze eigen AEX bleef hierop achter en steeg ruim 10,6%. De gerealiseerde rendementen van de overige beursindices over 2023 zijn als volgt: DAX Index +16,1%, Eurostoxx 50 index +15,2%, Dow Jones Index +6,9%, S&P 500 INDEX +18,5% en de grootste winnaar is de technologie index Nasdaq met een winst van +36,2%. De regio Azië laat een totaal ander beeld zien over de eerste elf maanden van dit jaar. Het rendement bedroeg voor de Nikkei 225 index +28,3%, de Hang Seng Index (Hong Kong) verloor -14,2% en voor de Chinese beurs de Shenzen Stock Exchange (China A-Shares) noteren we een min van -4,7%. Een licht positief resultaat werd gerealiseerd door de MSCI Emerging Markets Index (1300 aandelen uit 27 opkomende landen) deze steeg dit jaar met +2,8%.

De euro steeg ten opzichte van de Amerikaanse dollar naar een koers van $1,09 per euro een stijging van bijna 2,5% over de eerste 11 maanden. De goudprijs steeg in 2023 en staat nu op $2.037 per troy ounce, een winst van ruim 11,8%. De bitcoin liet een forse stijging zien in 2023, vanaf ruim $16.600 steeg de koers naar $37.700 Dit is een stijging van 129%.

Einde jaar in zicht; maak nu de balans op, tijd voor actie!
Het jaar 2023 zit er alweer bijna op en de feestdagen komen eraan. Kortom, een goed moment om juist in deze periode uw financiën tegen het licht te houden. Ook voor u zijn er mogelijk interessante besparingen te realiseren. Doe uw voordeel met onze BOX 2 en BOX 3 eindejaarstips.

Belastingplan BOX 2
Dividenduitkeringen uit de BV worden dit jaar nog belast tegen een tarief van 26,9 procent. Met ingang van 1 januari aanstaande worden dit twee tarieven. Over uitkeringen tot € 67.000 is per fiscaal partner een tarief van 24,5 procent verschuldigd, voor hogere bedragen geldt een tarief van 33 procent.

Tips voor BOX 2Ondernemersvermogen
Wanneer u van plan bent om vermogen uit uw bedrijf naar privé over te hevelen dan is dit doorgaans het meest optimaal ná 1 januari. Andersom kan het verstandig zijn om het benodigde vermogen vanuit privé juist vóór 1 januari over te maken naar uw zakelijke rekening. Zo voorkomt u de relatief hoge belasting in box 3. Echter, dit jaar wordt ook de box 2 heffing aangepast! Informeer bij uw belastingadviseur wat in uw situatie de meest voordelige optie is.

Grotere vermogens overweeg beleggen in een BV
Bij grote vermogens in ‘overig vermogen’ met een beperkt rendement (bijvoorbeeld defensieve beleggingen of uitstaande leningen), kan het interessant zijn om dit in ‘BV-vorm’ te doen. Dan zet u uw geld over van Box 3 naar Box 2 met als voordeel dat u alleen belasting verschuldigd bent over het daadwerkelijk behaalde rendement.Daarentegen kunnen spaarders die in de afgelopen jaren hun privéspaargeld in een ‘Spaar BV’ hebben ondergebracht beter terugkeren naar privé (Box 3) vanwege de lagere belastingheffing op spaarvermogen.

Belastingplan BOX 33
Tot 2027 kent BOX 3 een overgangsregeling die altijd nog uitgaat van een fictief rendement, afzonderlijk op spaargeld (2023 indicatie: 0,36%) en overig vermogen (2023: 6,17%). Voor 2023 is het belastingtarief hierover 32 procent. In 2024 zal dit 36 procent worden. Men streeft ernaar om vanaf 2027 belasting te heffen over daadwerkelijke rendementen van vermogensbestandsdelen. Het blijft vooralsnog de vraag hoe het daadwerkelijk vorm zal krijgen en of 2027 haalbaar is. Wij volgen dit voor u op de voet.

Let bij omzetting van uw box 3-vermogen op de arbitrageperiode
Van peildatumarbitrage is sprake wanneer u rondom de peildatum van 1 januari gaat schuiven binnen de drie vermogenscategorieën van box 3 om belasting te besparen. Dit kan bijvoorbeeld door vermogen uit de categorie ‘overige bezittingen’ met het hoogste forfaitaire rendementspercentage net voor 1 januari te verkopen en zo naar de categorie banktegoeden met het laagste forfaitaire rendementspercentage over te hevelen en het direct daarna weer te kopen. Om peildatumarbitrage te voorkomen worden de oorspronkelijke transactie en de omzettingshandeling genegeerd als beide handelingen plaatsvinden binnen een aaneengesloten periode van drie maanden met daarin een peildatum. Dit betekent dat omzettingshandelingen voor 1 oktober en na 31 maart niet als arbitragehandeling worden aangemerkt. Zitten er tussen de omzetting en de oorspronkelijke transactie meer dan drie maanden, dan is er ook geen sprake van arbitragehandeling.

Tips voor BOX 3
Het juiste moment (verlaag uw saldo voor 1 januari a.s.) Door de nieuwe box 3 belastingplannen kan deze tip een interessante overweging zijn voor met name ‘overig vermogen’

Geplande grote aankopen nu doen. Betaal voor 2024 uw grote privé aankopen bijvoorbeeld: verduurzaming van de woning, andere auto, motorjacht, kunst of kostbare sierraden. Grote verkopen uitstellen tot na 1 januari 2024, bijvoorbeeld: uw huis, boot of dure schilderijen.

Blij maken (uw kinderen en goede doelen)
Belastingvrij schenken kan dit jaar tot maximaal 6.035 euro per kind. Het maximum geldt voor beide ouders samen, ook als u gescheiden bent. Voorts is belastingvrij 2.418 euro te schenken aan kleinkinderen of derden.

Specifieke schenkingsvrijstelling is de eenmalige schenking voor kinderen tussen 18 en 40 jaar. U kunt maximaal 28.947 euro of 60.298 euro (bij dure studie) schenken. Wanneer aangewend voor een eigen woning geldt maximaal 28.947 euro. Deze laatste vrijstelling vervalt geheel in 2024. Let steeds op de specifieke voorwaarden en bewaar bewijsstukken goed!

Belastingvrije schenkingen zorgen voor dubbel belastingvoordeel: u verlaagt uw belastbaar box 3 vermogen en uw erfgenamen betalen in de toekomst minder erfbelasting. Vooral schenkingen aan meerderjarige kinderen zijn interessant omdat dit vermogen dan niet meer wordt meegeteld in box 3 van de ouders.

Uw hypotheek
Extra aflossing op hypotheek. Het voordeel is dat uw belastbaar box 3 vermogen af neemt en uw maandlasten lager zijn. Let op de hypotheekvoorwaarden! Uw geld zit dan wel vast in stenen dit dient te passen bij uw financiële situatie nu en later! Mogelijk komt u in aanmerking voor verlaging van de risico-opslag van de hypotheekrente, door de waardestijging van uw woning in de afgelopen jaren. Informeer eens bij uw bank!

Groene cijfers
Maak gebruik van groensparen zonder koersrisico’s. Naast de lage rentevergoeding van 2% is er ook belastingvoordeel! Zo geldt er een vrijstelling voor box 3 en daarnaast een extra heffingskorting van 0,70 procent. Het maximum deelname bedrag is dit jaar 65.072 euro per persoon (130.144 euro samen). Het kabinet heeft alvast aangekondigd het maximale deelname bedrag in 2025 te verlagen. Tip: wees op tijd i.v.m. beperkte verkrijgbaarheid.

Vermogensplan
Beleggen met een vermogensplan betekent ook kijken naar veranderende fiscale regels en uw portefeuilles zakelijk en privé hierop aan te passen. Ieder beleggingsadvies is gericht op uw persoonlijke situatie en risicoprofiel. Bij Duisenburgh Vermogensregie Kemps kunt u kiezen voor vermogensbeheer of beleggingsadvies voor een te beleggen vermogen vanaf € 500.000. Is dit vermogen er op dit moment niet maar is het wel een reële mogelijkheid om hier naar toe te groeien dan zet ik u graag op het juiste spoor. Hecht u ook waarde aan een vaste adviseur dan nodig ik u uit voor een persoonlijk gesprek. Zorg voor een goede start in 2024 en ZET UW VERMOGEN AAN HET WERK.

Disclaimer
De verstrekte informatie mag u nimmer opvatten als een persoonlijk advies. U dient de juistheid en volledigheid van deze informatie altijd te verifiëren en in samenspraak met uw adviseur om uw persoonlijke situatie te bespreken.

Vacature Adviseur MKB

Jij en je collega’s hebben samen alle denkbare kennis en expertise in huis om relaties volledig te ontzorgen. Want een financiële administratie, die moet natuurlijk gewoon kloppen. Een fiscale aangifte voor een eenmanszaak, de jaarrekening voor een BV of een lastige vraag van een ondernemer over de boekhouding. Elke dag sta je weer voor nieuwe uitdagingen.

Adviseur MKB

Voor jou, als Adviseur MKB, is de puzzel pas compleet als alle stukjes op hun plek liggen.

Hoe?

Door jouw scherpe oog voor details en aangeboren talent voor cijfers kan elke ondernemer op jou rekenen. Je verwerkt en controleert niet alleen de financiële administratie, maar verzorgt ook de aangifte omzetbelasting en bereidt de jaarrekening voor. Kom je er toch even niet uit? Geen nood, er zijn genoeg collega’s in de buurt om jou weer op weg te helpen. Zo ontwikkel je je tot een echte allround MKB Adviseur met de juiste focus op het ontzorgen van relaties.

Bijzonder aan deze functie

Ook bij Duisenburgh zijn we echte ondernemers. We zijn pragmatisch en schakelen snel als dat nodig is. We hebben de overtuiging dat je tijd moet steken in de dingen waar je energie van krijgt. Dat advies geven we aan onze relaties, maar volgen we zelf ook op. Onze collega’s voeren zelf de regie over hun loopbaan, ook als je pas net komt kijken. Natuurlijk krijg je de ondersteuning die je daarbij nodig hebt.

Ben jij onze nieuwe collega?

Je bent bezig om je loopbaan verder uit te stippelen en hebt inmiddels de keuze gemaakt voor bedrijfsadministratie en -advies. Toch ben je nog niet uitgeleerd en daarom kies je voor Duisenburgh. Je voelt een klik met het MKB. Met jouw opleiding in bedrijfseconomie of accountancy ben je al snel een onmisbare schakel voor onze vaste relaties. De werkervaring die je al op zak hebt, helpt daar natuurlijk bij. Je past het beste bij ons als je een gezonde teamgeest hebt. Goede communicatieve skills helpen je niet alleen in je werk, maar ook bij jouw persoonlijke ontwikkeling.

Over Duisenburgh

Duisenburgh is een dienstverlener die alle financiële belangen van ondernemers, zakelijk en privé, in totaalperspectief kan plaatsen. Op deze manier ontstaat er grip op het privévermogen, het vermogen in een holding, het bedrijfsvermogen en de bedrijfsresultaten. We adviseren onze relaties proactief en integraal, wat de kwaliteit van het advies en de totale financiële balans ten goede komt. In ons werk zijn professionaliteit, deskundigheid en integriteit erg belangrijk. Dat lukt alleen met gekwalificeerde en betrokken medewerkers. Vakmensen met pit en passie!  Begrijpen wat de klant wil en dit kunnen vertalen in goede dienstverlening. Dat is waar het bij Duisenburgh om draait. Wil jij die professional in jouw vakgebied zijn die het verschil van Duisenburgh mede bepaalt? Kom gerust eens een kijkje nemen op onze fijne werkplek. We laten je graag zien waar wij elke dag zo enthousiast over worden.

Op koers met uw vermogen (deel 37) ‘Einde jaar in zicht; maak nu de balans op, tijd voor actie!’

Hoewel het nog ver weg lijkt, geeft de kalender aan dat al over 6 weken een nieuw jaar van start gaat. Een goed moment om nu uw financiën tegen het licht te houden. Ook voor u zijn er mogelijk interessante besparingen te realiseren. Doe uw voordeel met onze BOX 3 eindejaarstips.

Belastingplan BOX 3

Tot 2027 kent BOX 3 een overgangsregeling die altijd nog uitgaat van fictief rendement, afzonderlijk op spaargeld (2023 indicatie: 0,36%) en overig vermogen (2023: 6,17%).

Voor 2023 is het belastingtarief hierover 32 procent. In 2024 zal dit 36 procent worden. Men streeft ernaar om vanaf 2027 belasting te heffen over daadwerkelijke rendementen van vermogensbestandsdelen. Demissionair staatsecretaris Van Rij heeft onlangs een uitvoerig plan voor gepresenteerd. Het blijft vooralsnog de vraag hoe het daadwerkelijk vorm zal krijgen en of 2027 haalbaar is.

Recent zijn met terugwerkende kracht tot 1 januari 2023 wel enkele zaken in positieve zin aangepast: zo wordt het kapitaal op derdenrekeningen en het aandeel in VvE- spaarpotten als spaarvermogen aangemerkt. Voorts worden vorderingen en schulden tussen fiscaalpartners en ouders en minderjarige kinderen gedefiscaliseerd; deze hoeven dus niet meer te worden meegerekend in box 3.

De overgangsmaatregel tot 2027 is net als de eerdere box 3 regeling omstreden. Zo heeft Advocaat Generaal (adviseur van de Hoge Raad) aangegeven dat de Wet rechtsherstel box 3 niet het vereiste rechtsherstel biedt en ook de EVRM-rechten, het eigendomsrecht en het discriminatieverbod schendt. Wij volgende de ontwikkelingen met belangstelling…

Belastingplan BOX 2

Dividenduitkeringen uit de BV worden dit jaar nog belast tegen een tarief van 26,9 procent. Met ingang van 1 januari a.s. worden dit twee tarieven: over uitkeringen tot € 67.000 is per fiscaal partner een tarief van 24,5 procent verschuldigd, voor hogere bedragen geldt een tarief van 33 procent. 

Een greep uit onze eindejaarstips 2023

Dit kunt u zelf doen

  • Blij maken (uw kinderen en goede doelen)
  • Belastingvrij schenken: dit jaar maximaal 6.035 euro per kind. Het maximum geldt voor beide ouders samen, ook als u gescheiden bent. Voorts is belastingvrij: 2.418 euro voor kleinkinderen of derden.
  • Specifieke schenkingsvrijstellingen: eenmalig voor kinderen tussen 18 en 40 jaar: maximaal 28.947 euro of 60.298 euro (bij dure studie). Wanneer aangewend voor een eigen woning geldt: maximaal 28.947 euro. Deze laatste vrijstelling vervalt geheel in 2024. Let steeds op de specifieke voorwaarden en bewaar bewijsstukken goed!
  • Fiscaal aftrekbare giften aan goede doelen zoals Rode Kruis, KWF, Hartstichting, Reumafonds, Hersenstichting, W&D, kerken, sociale-en culturele ANBI’s.

Optimaliseren: Wanneer u periodiek minimaal 5 jaar lang vaste bedragen schenkt, is de aftrekdrempel voor dat doel niet van toepassing. Zorg dan wel voor een geldige akte van schenking (notarieel of onderhands).

Belastingvrije schenkingen zorgen voor dubbel belastingvoordeel: u verlaagt uw belastbaar box 3 vermogen en uw erfgenamen betalen in de toekomst minder erfbelasting. Vooral schenkingen aan meerderjarige kinderen zijn interessant omdat dit vermogen dan niet meer wordt meegeteld in box 3 van de ouders.

Het juiste moment (verlaag uw saldo voor 1 januari a.s.)

Door de nieuwe box 3 belastingplannen kan deze tip een interessante overweging zijn voor met name ‘overig vermogen’. M.b.t. ‘spaarvermogen’ is het fiscale voordeel minder maar kan het wel een afweging zijn vanwege de lage rente.

  • Tip 1: Geplande grote aankopen nu doen. Betaal voor 2024 uw grote privé aankopen bijvoorbeeld: verduurzaming van de woning, andere auto, motorjacht, kunst of kostbare sierraden. Grote verkopen uitstellen tot na 1 januari 2024, bijvoorbeeld: uw huis, boot of dure schilderijen.
  • Tip 2: Ondernemersvermogen. Wanneer u van plan bent om vermogen uit uw bedrijf naar privé over te hevelen dan is dit doorgaans het meest optimaal ná 1 januari.  Andersom kan het verstandig zijn om het benodigde vermogen vanuit privé juist vóór 1 januari over te maken naar uw zakelijke rekening. Zo voorkomt u de relatief hoge belasting in box 3. Echter, dit jaar wordt ook de box 2 heffing wordt aangepast! Informeer bij uw belastingadviseur wat in uw situatie de meest voordelige optie is.

Samen met uw adviseur:

Uw hypotheek

  • Extra aflossing op hypotheek. Voordelen: uw belastbaar box 3 vermogen neemt af en lagere maandlasten. Let op de hypotheekvoorwaarden. Uw geld zit dan wel vast in stenen; dit dient te passen bij uw financiële situatie nu en later!
  • Mogelijk komt u in aanmerking voor verlaging van de risico-opslag van de hypotheekrente, door de waardestijging van uw woning in de afgelopen jaren. Informeer eens bij uw bank! 

Grotere vermogens

Beleggen in een BV  

Bij grote vermogens in ‘overig vermogen’ met een beperkt rendement (bijvoorbeeld defensieve beleggingen of uitstaande leningen), kan het interessant zijn om dit in ‘BV-vorm’ te doen. Dan zet u uw geld over van Box 3 naar Box 2 met als voordeel dat u alleen belasting verschuldigd bent over het daadwerkelijk behaalde rendement.

Daarentegen kunnen spaarders die in de afgelopen jaren hun privéspaargeld in een ‘Spaar BV’ hebben ondergebracht als dit nog niet is gedaan, mogelijk beter terugkeren naar privé (Box 3) vanwege de lagere belastingheffing op spaarvermogen.

Groene cijfers

Groensparen: Maak hier gebruik van zonder koersrisico’s. Al is de rentevergoeding met ca. 2% laag; er is ook belastingvoordeel! Zo geldt er een vrijstelling voor box 3 en daarnaast een extra heffingskorting van 0,70 procent. Het maximum deelname bedrag is dit jaar 65.072 euro per persoon (130.144 euro samen). Het kabinet heeft alvast aangekondigd het maximale deelname bedrag in 2025 te verlagen. Tip: wees op tijd i.v.m. beperkte verkrijgbaarheid.

Koop pensioen en maak een aftrekpost bij een aantoonbaar pensioentekort. Om uw pensioen t.z.t. aan te vullen kunt u een aftrekbaar bedrag afstorten op banksparen of een lijfrentepolis. Dit kan zowel op spaar- als beleggingsbasis. Het gestalde vermogen staat gedurende de looptijd belastingvrij geparkeerd. Interessant wanneer toekomstige lijfrente-uitkeringen tegen een lager tarief belastbaar zijn dan het huidige.

Beleggen Hoewel een effectenportefeuille in box 3 fiscaal belastbaar is, kunnen lange termijn beleggers inspelen op een hoger rendement. Bij vermogens vanaf 500.000 euro kan vermogensbeheer met extra koersbescherming een interessante en laagdrempelige optie zijn.

Laat u niet alleen leiden door fiscale voordelen. Uw keuzes moeten te allen tijde passen bij uw eigen wensen en financiële situatie.

Vaste adviseur

Zit u nog goed? Bij beleggen en financiële planning draait het om de inleving en betrokkenheid van de adviseur bij de klant en zijn (financiële)situatie. Hecht u ook waarde aan een vaste adviseur dan nodig ik u uit voor een persoonlijk gesprek. Zorg voor een goede start in 2024!

Disclaimer
De verstrekte informatie mag u nimmer opvatten als een persoonlijk advies. Bespreek altijd met uw adviseur de toepasbaarheid voor uw persoonlijke situatie.

Maak kennis met team Financieel Advies: Financieel experts met een persoonlijke touch

Bij Duisenburgh zetten we niet alleen de cijfers centraal. Onze deskundige medewerkers zijn net zo belangrijk. Maak kennis met Team Financieel advies: ons team van financieel experts. Een scala aan interessante persoonlijkheden mét kennis van zaken.

Rian Kouwenberg – Erkend Financieel Adviseur

Rian Kouwenberg is afkomstig uit Veldhoven. Binnen Duisenburgh adviseert ze klanten bij vraagstukken over hypotheken, pensioenen en sparen. Als sparringpartner ondersteunt ze daarnaast haar collega-adviseurs.

Rian is professioneel én warm en sociaal. Dat maakt haar niet alleen een gewaardeerd adviseur, maar ook een plezier om mee om te gaan. In haar vrije tijd geniet ze van gezelligheid met vrienden en haar gezin.

Silvana Graus – Erkend Financieel Adviseur en Financieel Planner

Silvana Graus is woonachtig in Nederweert-Eind. Bij Duisenburgh bouwt ze aan financiële plannen en geeft ze advies aan klanten. Samen met haar partner bouwt ze haar droomwoning. Deze doorpakker is dan ook vastberaden om haar doelen te bereiken, zowel in haar persoonlijke leven als in haar werk.

Koen Donkers – Financieel Adviseur

Ook Koen Donkers is één van de gezichten van Duisenburgh. Hij komt uit het prachtige Riethoven. Als financieel adviseur ondersteunt hij klanten onder andere  bij vragen op het gebied van de financiering voor de aankoop van een eigen woning.

Naast zijn werk brengt Koen graag tijd door op het voetbalveld, waar hij zijn sportieve kant laat zien. De vastberadenheid waarmee hij speelt, zie je ook terug in zijn werk.

Robert Verberne – Teamleider en Financieel Planner

Robert Verberne is afkomstig uit het pittoreske Liessel. Daarmee brengt hij een vleugje lokale charme in het team. Robert adviseert klanten met name over hypotheken en beleggen, zodat zij goed voorbereid zijn op hun toekomst.

Naast passie voor werk heeft Robert passie voor sport. Hij is regelmatig op de tennis- en golfbaan te vinden. En dat is nog niet alles; Robert is ook een fervent carnavalliefhebber die weet hoe hij plezier moet maken.

Barry Jansen – Mededirecteur en Financieel Planner

Mededirecteur en financieel planner Barry Jansen heeft zijn roots in Hapert. Bij Duisenburgh zet hij zich dagelijks in om de financiële doelen van cliënten te bereiken. Zijn vastberadenheid en zijn doorzettingsvermogen zie je terug in zijn werk, maar ook in zijn privéleven. Barry fietst graag en schuwt de uitdagingen van de bergen niet.

Bij Duisenburgh begrijpen we dat financieel advies zeer persoonlijk is. Daarom behandelen we elke specifieke klantvraag met zorg en koppelen we daar de juiste adviseur met de juiste professionele expertise én persoonlijke eigenschappen aan. Zodat elke klant advies en ondersteuning ontvangt die past bij de situatie. Want alleen dan realiseren we financiële doelen. Of het nu gaat om het plannen van een solide financiële toekomst, of het bouwen van een droomwoning.

Benieuwd wat we voor u kunnen betekenen? We staan graag voor u klaar. Neem vrijblijvend contact met ons op via info@duisenburgh.nl of 040 22 22 112.

Maak uw woning duurzaam en toekomstbestendig

Investeren in energie-efficiëntie loont

Het installeren van zonnepanelen, het verbeteren van isolatie en het vervangen van enkel glas door dubbel glas. Het zijn slechts enkele van de maatregelen waarmee u de waarde van uw woning verhoogt. En u tegelijkertijd zorgt voor stabielere of lagere woonlasten, u bijdraagt aan het milieu en u uw leefomgeving nog comfortabeler maakt. Binnenkort bepaalt het energielabel van uw woning deels de leencapaciteit en de voorwaarden van uw hypotheek. Een goed moment om uw woning toekomstbestendig te maken. Overweegt u om uw woning te verduurzamen? Wij nemen u mee in de wereld van verduurzaming en de financieringsmogelijkheden daarvoor.

Welke verduurzamingsmogelijkheden heeft u?

U kunt uw woning op verschillende manieren verduurzamen. Denk aan glasisolatie, door enkel glas te vervangen door dubbel glas, HR++-glas of triple glas of naden en kieren te isoleren met tochtstrippen en kit. Of aan dakisolatie of vloerisolatie, waarbij isolatiemateriaal aan de binnen- of buitenkant van uw dak of in de kruipruimte wordt aangebracht. Ook met een warmtepomp, die energie van buiten uw huis omzet in bruikbare energie voor binnen, bespaart u energie. En met het installeren van zonnepanelen wekt u zelfs uw eigen energie op een duurzame manier op.

Welke financieringsmogelijkheden heeft u?

Aan het verduurzamen van uw woning hangt een prijskaartje. Zo liggen de kosten voor glasisolatie gemiddeld op € 3.000 en schommelt een investering in zonnepanelen tussen de € 4.500 en € 12.500. Daarom is het belangrijk om bij het plannen van investeringen rekening te houden met de verwachte verblijfsduur in uw woning en de terugverdientijd van de investering.

U heeft verschillende financieringsmogelijkheden. Zo kunt u bijvoorbeeld gebruikmaken van uw eigen spaargeld. Daarnaast kunt u vaak extra lenen op uw hypotheek tegen gunstige rentetarieven wanneer u investeert in het verduurzamen van uw woning. Ook kunt u een lening afsluiten voor het financieren van verduurzamingsmaatregelen. Bijvoorbeeld bij het Stimuleringsfonds Volkshuisvesting. Tot slot zijn er diverse subsidies beschikbaar voor isolatiemaatregelen, die u aanvraagt via de Investeringssubsidie Duurzame Energie en Energiebesparing. Zo hoeft niet al het geld uit eigen portemonnee te komen!

Persoonlijk advies voor uw situatie

Onze gespecialiseerde financieel adviseurs staan voor u klaar om u te adviseren over uw financiële mogelijkheden.
Neem vrijblijvend contact met ons op via info@duisenburgh.nl of telefonisch via 040 22 22 112.

Investeer verstandig en maak uw woning klaar voor de toekomst!

Disclaimer
De verstrekte informatie mag u nimmer opvatten als een persoonlijk advies. U dient de juistheid en volledigheid van deze informatie altijd te verifiëren en in samenspraak met uw adviseur om uw persoonlijke situatie te bespreken.

Veranderende pensioenwetgeving in Nederland

Wat betekent het voor u?

De Nederlandse pensioenwetgeving is voortdurend in ontwikkeling. Daarom is het belangrijk om op de hoogte te blijven van de laatste wijzigingen. Sinds 1 juli 2023 gelden er andere regels binnen de pensioenwetgeving. Het doel van de nieuwe wetgeving is om de pensioenopbouw en -uitkeringen transparanter en flexibeler te maken, zodat mensen meer controle hebben over hun financiële toekomst. De wijzigingen hebben ook betrekking op de mogelijkheden van de regels voor lijfrente; een belangrijk onderdeel van uw financiële planning.

Belangrijkste veranderingen

De nieuwe wetgeving brengt zoals gezegd veranderingen met zich mee. We zetten de belangrijkste veranderingen voor u op een rij.

  • Flexibele lijfrente-uitkeringen: de nieuwe wetgeving geeft meer flexibiliteit bij het opnemen van lijfrente-uitkeringen. Dit betekent dat u kiest voor een vast bedrag per maand, een variabel bedrag op basis van rendementen of een combinatie daarvan.
  • AOW-leeftijd en pensioendatum: de AOW-leeftijd is aangepast aan de levensverwachting. Uw pensioendatum varieert nu op basis van uw geboortedatum, wat invloed kan hebben op uw lijfrenteplanning.
  • Meer keuzemogelijkheden: u kunt op meerdere manieren uw lijfrente laten uitkeren. Zo bepaalt u bijvoorbeeld de hoogte van de uitkering, de looptijd en de mate van zekerheid.
  • Fiscale voordelen: de nieuwe wetgeving kan fiscale voordelen bij lijfrente bieden. Het is dan ook verstandig om uw fiscale situatie te laten evalueren, zodat u  optimaal profiteert van deze voordelen.

Wat verandert er voor zelfstandigen met lijfrenteaftrek?

Zelfstandigen en werknemers zonder of met een beperkte pensioenregeling krijgen sinds dit jaar meer ruimte voor premieaftrek voor een lijfrente bij een bank of verzekeraar. Voorheen was de jaarruimte 13,3% van het inkomen, met een maximum van ongeveer € 15.317. Dat percentage is gelijkgetrokken met de nieuwe pensioenregeling en gaat naar 30%, met een maximum van ongeveer € 34.500. De zogenoemde inhaalruimte (niet-gebruikte premieaftrek over het verleden) stijgt naar € 38.000 en is niet meer afhankelijk van het inkomen.

Wij staan voor u klaar

Wij begrijpen dat deze veranderingen verwarrend kunnen zijn. Neem gerust contact met onze gespecialiseerde financieel adviseurs voor persoonlijk advies. We helpen u graag bij het begrijpen van de nieuwe wetgeving, het evalueren van uw huidige pensioenplanning en het aanpassen van uw lijfrente-uitkeringen om aan uw financiële doelen te voldoen. Zodat u een financieel veilige toekomst tegemoet gaat. Neem vrijblijvend contact met ons op via info@duisenburgh.nl of 040 22 22 112.

Disclaimer
De verstrekte informatie mag u nimmer opvatten als een persoonlijk advies. U dient de juistheid en volledigheid van deze informatie altijd te verifiëren en in samenspraak met uw adviseur om uw persoonlijke situatie te bespreken.

De sores van vermogenden (6)

Een ontvangen erfenis, verkoop van de onderneming, een grote beloning, schade-uitkering of geldprijs. Verschillende omstandigheden kunnen ervoor zorgen dat we van de ene op de andere dag een ‘luxeprobleem’ hebben. 

In mijn laatste vijf columns schreef ik dat we in het bijzonder bij de verkoop van een onderneming uitgebreid spreken met onze relaties en hun adviseurs, want de impact is groot! Aan de orde kwamen onder meer: de aandachtspunten, het vermogensplan gericht op passend inkomen en solide vermogensgroei. Vervolgens diverse structuurmogelijkheden, STAK, familiefonds en het testament van een ondernemer.

In deze column leest u hoe u grip kunt houden op uw totale vermogen na de bedrijfsverkoop.

Doelen behalen met vermogen

Wanneer vermogen voor langere tijd kan worden uitgezet, dan streeft men doorgaans een hoog rendement na en als het even kan in combinatie met een laag risico. Echter, deze twee gaan nooit samen, maar we kunnen een heel eind komen! Bij uitzettingen van grotere vermogens is deskundigheid op de diverse gebieden van groot belang. Denk bijvoorbeeld aan kennis en ervaring m.b.t. uiteenlopende investeringen, structurering en fiscaliteiten.

Een vermogensplan of minimaal een uitgebreide inventarisatie geeft inzicht in de haalbaarheid van alle doelstellingen en wensen maar ook m.b.t. de beoogde looptijd (horizon), de juridische- en fiscale situatie, risico-acceptatie en het nagestreefd rendement.

Vervolgens dient de structuur en financiële situatie zodanig te worden ingericht dat de doelstellingen zo optimaal mogelijk kunnen worden behaald. Als eerste wordt een deel van het vermogen opzijgezet voor levensonderhoud en reserve. Het grote kapitaal moet uiteraard aan het werk en wordt veelal heel divers uitgezet voor langere termijn. Vooraf wordt duidelijk in beeld gebracht wat e.e.a. kan opleveren bij verschillende keuzes en scenario’s. Een gemiddeld rendement van gemiddeld drie, vier of zes procent maakt zeker op de langere termijn een enorm verschil. Ook de inflatie dient hierin meegenomen te worden voor een realistisch beeld.

Vermogensbeheer

Een eenvoudige en doeltreffende manier om vermogen uit te zetten kan door het onder te brengen in vermogensbeheer.

De vermogensbeheerder krijgt dan het mandaat om een evenwichtige en goed gediversifieerde effectenportefeuille op te bouwen en te onderhouden, passend bij het risicoprofiel en de financiële doelstellingen. Er wordt vastgehouden aan een langetermijnstrategie en de portefeuille zal steeds blijven aansluiten bij de doelstellingen en marktomstandigheden.

Bij vermogensbeheer kunnen verschillende keuzes worden gemaakt. Voorbeelden zijn:

– Vermogensbeheer met passieve inhoud (indexvolgende trackers /etf’s).

– Actief vermogensbeheer (met diverse instrumenten actief inspelen op de markten). 

– Duurzaam beleggen (invulling met uitsluitend duurzame beleggingen). 

Een specifieke vorm is vermogensbeheer met bescherming waarbij risico-gecontroleerde groei wordt nagestreefd (beperking neerwaartse beursrisico’s).

Door te kiezen voor vermogensbeheer wordt ook voorkomen dat men zich laat verleiden tot zeer risicovolle, soms waardeloze, investeringsaanbiedingen die veelal gepaard gaan met ‘mooie beloften’.

Niet alleen een effectenportefeuille

Naast spaargelden en een effectenportefeuille kan er ook geïnvesteerd worden in andere vermogenstitels en oplossingen. In onze praktijk bekijken wij altijd of- en in hoeverre familiebankconstructies een passende oplossing kunnen zijn voor een deel van het vermogen. Uiteraard werken wij hierbij samen met de accountant van onze relatie.

Ook beleggen in vastgoed (direct of indirect), edelmetalen (bijvoorbeeld goud), private equity (niet-beursgenoteerde bedrijven), hedge funds (div. strategieën), funding van financieringen met solide onderpand of deelname aan ondersteuningsprojecten kunnen interessante aanvullingen zijn, afhankelijk van de uitgangspunten en marktsituatie op dat moment.

Naarmate de einddatum dichterbij komt adviseren wij om het risicoprofiel te verlagen voor dat deel van het vermogen dat in de eerste periode nodig is. Een andere optie is om een deel van de beleggingen te verkopen t.g.v. sparen. Zo wordt het risico tijdig afgebouwd.

Optimaal rendement

Startende beleggers vragen wel eens om het gerealiseerde beleggingsrendement jaarlijks uit te keren op hun bankrekening. Evenwel wordt het vermogen voor langere tijd uitgezet en zijn er voldoende spaargelden beschikbaar. Wij raden het sterk af vanwege de nadelige invloed op het te maken rendement.

Tenslotte groeien vermogens door het rendement-op-rendement effect, zonder dat u zelf extra vermogen hoeft in te leggen! Albert Einstein noemde dit effect ‘het achtste wereldwonder’ en zei daarbij: “wie het begrijpt, verdient het, wie het niet begrijpt, betaalt het”.  

Warren Buffet is met deze methode de grootste belegger ter wereld geworden. Het effect van rendement-op-rendement neemt toe vanwege de steeds grotere toevoegingen uit deze rendementen. Hoe langer periode, hoe groter het effect van exponentiële groei.

(Zie mijn eerdere column ‘Het mirakel van rendement’, september 2021)

Schakel bij grote vermogens altijd een bank- en productonafhankelijk vermogensspecialist in. Hij werkt in uw belang, is proactief en kijkt verder dan alleen de uw effectenportefeuille. Meerwaarde die zich terugverdient!

Het bovengenoemde is uitdrukkelijk geen advies voor uw persoonlijke situatie. Er kunnen geen rechten aan worden ontleend. Beleggen in effecten brengt risico’s met zich mee. Laat u te allen tijde deskundig informeren.

Blik op de beurs september 2023: Jackson Hole geeft geen duidelijkheid

Het gevecht tegen de inflatie was het belangrijkste onderwerp op het symposium van de Fed in het Amerikaanse Jackson Hole. Zowel Fed-voorzitter Jerome Powell als Christine Lagarde president van de Europese centrale bank hielden een toespraak. Beide wogen hun woorden en geven aan dat mogelijke renteverhogingen op basis van economische data kunnen worden doorgevoerd. Hierbij heeft de Amerikaanse Fed beduidend meer ruimte dan de ECB.

De MSCI World Index in Euro steeg in de eerste 8 maanden van 2023 met 14%. Onze eigen AEX bleef hierop achter en steeg ruim 8%. De gerealiseerde rendementen van de overige beursindices over 2023 zijn als volgt: DAX Index +14%, Eurostoxx 50 index +13%, Dow Jones Index +5%, S&P 500 Index +17% en de grootste winnaar is de technologie index Nasdaq met een winst van +34%. De regio Azië laat een totaal ander beeld zien over de eerste acht maanden van dit jaar. Het rendement bedroeg voor de Nikkei 225 index +25%, de Hang Seng Index (Hong Kong) verloor -7% en voor de Chinese beurs de Shenzen Stock Exchange (China A-Shares) noteren we een verlies van -5%. Een licht positief resultaat werd ook gerealiseerd door de MSCI Emerging Markets Index (1300 aandelen uit 27 opkomende landen) deze steeg dit jaar met 1%.

De Euro steeg ten opzichte van de Amerikaanse Dollar naar een koers van $1,086 per euro een stijging van bijna 2% over de eerste 8 maanden. De goudprijs steeg in 2023 en staat nu op $1.966 per troy ounce, een winst van ruim 7%. De bitcoin liet een forse stijging zien in 2023, vanaf ruim $16.600 steeg de koers naar $26.000 dit is een stijging van 57%.

Fonds van de maand
Binnen onze modelportefeuilles hebben wij ongeveer vijfentwintig posities opgenomen. Deze posities kunnen op basis van onze visie en research wijzigen.

Fortem Capital Progressive Growth Fund
Dit fonds is opgenomen in onze modelportefeuilles. Het is één van de drie fondsen binnen de assetclass Alternatieve beleggingen met een lagere volatiliteit die samen met obligaties (fondsen en ETF) zorgen voor de invulling van het vastrentende deel van de portefeuille.

Doelstelling
Het fonds heeft als doelstelling over de middellange tot lange termijn een geannualiseerd rendement van 6-7% te behalen. Het fonds investeert in een portefeuille met gestructureerde producten (autocallables) waarbij de risico’s doorgaans met de helft worden verlaagd ten opzichte van een rechtstreekse belegging in de onderliggende aandelenindices. In bijna alle gevallen, behalve in de meest sombere marktscenario’s kan kapitaalgroei gerealiseerd worden.

Bruto aflossingsrendement
Bovenstaande tabel toont het te verwachten rendement. Hierbij wordt de assumptie gemaakt dat de onderliggende indices van het ene op het andere moment met de aangegeven percentages stijgen of dalen en vervolgens de resterende looptijd niet meer bewegen. Dit zal in werkelijkheid natuurlijk nooit gebeuren.Stijgen de indices 10% dan is de gemiddelde tijd tot expiratie 0,5 jaar en maakt het fonds 7,6% rendement. Als de koersen echter 20% dalen dan duurt het gemiddeld 3,8 jaar voordat alle structuren zijn afgelost. Door de ontvangen coupons is het totaal rendement 28,9% wat neerkomt op 6,9% per jaar*Bovenstaande gegevens zijn afkomstig van Fortem Capital Limited en externe bronnen. Tenzij anders vermeld zijn de rendementen uitgedrukt in Britse Ponden, de basisvaluta van het fonds. Het is een vereenvoudigde weergaven van de werking van het fonds. Voor meer informatie kunt u contact opnemen met de auteur van dit artikel.

Hogere rente
De hogere rente is voor veel obligatiefondsen negatief geweest, maar zorgt bij het Fortem Capital Progressive Growth Fund juist voor een positieve bijdrage. De bestaande structuren hebben coupons van 6-7%. Na vrijval kunnen deze structuren opnieuw worden afgesloten met coupons die beduidend hoger liggen 9-11%.

Buffers
De huidige buffers zijn groot. Per 31 juli waren deze gemiddeld37,4% voor de hoofdsom en 35,6% voor de coupons. Als de beurzen niet meer dan 30% dalen worden uiteindelijk alle coupons betaald en vindt aflossing tegen 100% plaats. Vanaf 31 juli hebben de beurzen wel een stapje teruggedaan maar de huidige buffer is nog ruim 30%.

Visie
Er is veel onrust in de markt. De aandelenmarkten zijn bullish veroorzaakt door een beperkt aantal megacaps die de kar trekken. Obligatiemarkten zijn juist bearish door de opgelopen rente. Dit leidt (nog) niet tot hogere volatiliteit. De visie van het fonds blijft onveranderd; ze hebben geen visie. Zolang wereldwijde aandelenmarkten niet meer dan 30% dalen en daar vervolgens jarenlang blijven noteren zal het fonds uiteindelijk een mooi rendement laten zien. Het lange termijn rendement ligt nu bij gelijkblijvende markten (het 0% scenario) op 10%.

Plaats binnen portefeuille
Bovenstaande informatie is geen beleggingsadvies om dit fonds op te nemen binnen uw beleggingsportefeuille. Ieder beleggingsadvies is gericht op uw persoonlijke situatie en beleggingsprofiel. Bij Duisenburgh Vermogensregie Kemps kunt u kiezen voor vermogensbeheer of vermogensadvies voor een te beleggen vermogen vanaf €500.000. Is dit vermogen er op dit moment nog niet maar is het wel een reële mogelijkheid hier naar toe te groeien dan zet ik u graag op het juiste spoor.

Benieuwd welke effectenportefeuille het beste past bij uw doelstellingen? Neem vrijblijvend contact met mij op voor een eerste kennismaking en ZET UW VERMOGEN AAN HET WERK.

Disclaimer
De verstrekte informatie mag u nimmer opvatten als een persoonlijk advies. U dient de juistheid en volledigheid van deze informatie altijd te verifiëren en in samenspraak met uw adviseur om uw persoonlijke situatie te bespreken.

Medewerker in de spotlight: Koen Donkers

Zijn functie als trainee financieel adviseur bij Duisenburgh is, zoals hij het zelf noemt, zijn eerste ‘grote-mensen-baan’. De ambitieuze Koen Donkers werkt vanaf maart dit jaar bij ons en zit helemaal op zijn plek binnen het team. De komende tijd wil hij zich verder ontwikkelen als financieel adviseur.

“Ik studeerde Bank- en Verzekeringswezen aan het Summa College en vervolgens Financial Services Management aan de Fontys Hogeschool. Tijdens deze laatste opleiding en de verschillende stages die ik heb gedaan, specialiseerde ik me in het financieel- en hypotheekadvies. Klanten adviseren en verder helpen, dat spreekt me heel erg aan.”

Solliciteren bij Duisenburgh

“Na mijn studie tipte mijn vader me om eens een kijkje te nemen bij Duisenburgh. Ik verdiepte me in het bedrijf, was onder de indruk en solliciteerde direct. Ik mocht langskomen en het eerste gesprek voelde meteen heel goed. Duisenburgh heeft veel oog voor de relatie; persoonlijk contact is belangrijk. Die combinatie van een mooie functie-inhoud en het menselijk advies vond ik heel tof.”

Doorontwikkelen

“Als trainee financieel adviseur werk ik, samen met de collega’s uit mijn team, financieringsaanvragen voor onze relaties uit. Het is een hecht team; we staan voor elkaar klaar en helpen elkaar altijd. Dat is fijn, want zo leer ik enorm veel en kan ik me verder ontwikkelen als financieel adviseur. Ik krijg de werkzaamheden ‘achter de schermen’ steeds beter onder de knie en voer inmiddels ook gesprekken met de relatie in de spreekkamer. Deze combinatie vind ik heel gaaf.”

Prettige werksfeer

“Werken voor Duisenburgh bevalt me heel erg goed. Ik merk dat de lijntjes hier kort zijn. Iedereen gaat op een prettige en informele manier met elkaar om en er heerst een fijne sfeer. Tegelijkertijd kan ik, door alle kennis en expertise over nagenoeg alle financiële disciplines hier, zoveel leren; dat past goed bij mijn ambities.”

Vrije tijd

“Buiten werktijd sport ik graag en vind ik het leuk om een terrasje te pakken of ergens uit eten te gaan. Daarnaast ben ik veel op het voetbalveld van onze lokale voetbalclub te vinden. Met mijn vriendin Manon woon ik sinds begin dit jaar samen in Riethoven.”

De sores van vermogenden (5)

Een erfenis, de verkoop van de onderneming of een grote beloning. Verschillende omstandigheden kunnen ervoor zorgen dat we zomaar een ‘luxeprobleem’ hebben. 

In de vorige vier columns zoomde ik in op de ondernemer bij verkoop van zijn onderneming; de gesprekken, het vermogensplan, inkomen nu en later, grip houden op vermogen en vermogensstructurering. 

In deze column: ‘testament van een ondernemer’. Juist voor vermogenden en ondernemers is een behoorlijk testament een must! Zo kan bij overlijden voorkomen worden dat de continuïteit van de onderneming in gevaar komt. Ook kan een testament ervoor zorgen dat verschillende fiscale regelingen optimaal gebruikt kunnen worden.

Algemeen

Met een testament kunnen veel belangrijke zaken geregeld worden voor wanneer men overlijdt. Zo kunnen er erfgenamen en goede doelen worden benoemd of juist personen worden uitgesloten. Tevens kunnen er legaten in worden opgenomen of het vruchtgebruik van de woning. Er kan een executeur worden aangewezen die t.z.t. de erfenis regelt. Bovendien kan een testament zorgen voor belastingbesparing.
Ook een testament bij leven is van groot belang. Dit noemt men een ‘notariële volmacht’ of ‘levenstestament’. Hierin worden zaken vastgelegd voor wanneer men daar zelf niet meer toe in staat is. Zo kan een ondernemer iemand benoemen die bepaalde beslissingen mag nemen en de onderneming voortzet wanneer hij (tijdelijk) uitvalt.

Wanneer er geen testament is, bepaalt de wet wie erfgenaam is.  
Voorbeeld zonder testament: Jan Schipper, gehuwd in gemeenschap van goederen, komt te overlijden en laat zijn vrouw Els en 3 kinderen achter. In deze situatie behoeft de nalatenschap niet te worden verdeeld; Els verkrijgt alle goederen, terwijl de kinderen een geldvordering op haar hebben (het kindsdeel). De helft van het totaal vermogen na schulden is uiteraard eigendom van Els. De andere helft, stel € 1.200.000 vererft als volgt: 1.200.000/4= € 300.000. De gehele erfenis ad € 1.200.000 gaat dus naar Els, terwijl haar 3 kinderen tot aan haar overlijden een vordering houden van € 300.000 per kind. Omdat Els het vermogen ontvangt, betaalt zij de totale erfbelasting.

Testament van een ondernemer
Zonder testament kan een erfenis, inclusief onderneming, terecht komen bij erfgenamen die er mogelijk ‘niets mee hebben’. Ook ‘onenigheid over de verdeling’ kan de continuïteit van de onderneming serieus in gevaar brengen.
Met een testament kan de ondernemer zelf sturing geven bij wie de onderneming in geval van overlijden terecht moet komen. Deze persoon kan dan in het testament als opvolger worden aangewezen.
Om te voorkomen dat de andere erfgenamen tekort worden gedaan, kan bijvoorbeeld worden bepaald dat- en hoe de bedrijfsopvolger de ondernemingswaarde met de andere erfgenamen moet delen. Bij grotere ondernemingen wordt veelal gewerkt met een Stichting Administratie Kantoor waarbij stemrecht en economisch recht van elkaar gescheiden zijn. Hiermee is de continuïteit doorgaans al prima geregeld (zie mijn vorige column).

Wanneer een ondernemer een echtgenoot en kinderen achterlaat zonder testament, dan gaan de onderneming + bezittingen naar de echtgenoot. De kinderen krijgen een vordering.  

Wanneer het de bedoeling is dat (één van) de kinderen als beoogd bedrijfsopvolger de onderneming erft, dan valt dit plan dus in het water…
Ook de ‘bedrijfsopvolgingsregeling’ (BOR) kan niet optimaal worden benut zonder een testament. Juist deze fiscaal aantrekkelijke regeling kan ervoor zorgen dat er aanzienlijk minder successiebelasting hoeft afgedragen te worden!

De BOR is in de wet opgenomen met als doel bedrijfsopvolgingen zonder belemmering van successiebelasting te laten verlopen.
Kort gezegd houdt de bedrijfsopvolgingsregeling in dat een erfgenaam of verkrijger, als hij de onderneming erft, over een waarde tot ca. € 1,2 miljoen géén erfbelasting hoeft te betalen bij voortzetting. Zonder BOR zou de continuïteit van de onderneming in gevaar kunnen komen door onttrekkingen uit het vermogen voor de erfbelasting.

In een testament kunnen de wensen van de ondernemer met betrekking tot de opvolging precies op de fiscale regelingen worden afgestemd, zodat deze optimaal worden benut.
Naast de BOR (Successiewet), bestaat er ook in de Inkomstenbelasting een regeling omtrent bedrijfsoverdracht. Het is van groot belang om ook hier rekening mee te houden. Zo kan de overdracht van de onderneming naar bijvoorbeeld kinderen fiscaal optimaal verlopen zonder de continuïteit in gevaar te brengen.

Naast de bovengenoemde zaken is het raadzaam om in het testament ook een executeur aan te wijzen. Dit kan de afwikkeling van de nalatenschap vereenvoudigen en verkorten, dus kosten besparen. Het takenpakket van de executeur kan bovendien worden uitgebreid met extra bevoegdheden, zoals het zelfstandig verdelen van de nalatenschap. De executeur wordt dan tevens afwikkelingsbewindvoerder.
Een veel gebruikte clausule in het testament is de zogenaamde uitsluitingsclausule, waarmee bepaald wordt dat de ontvangen erfenis privé blijft. Zo blijft bij een onverhoopte echtscheiding, de waarde van de erfenis inclusief de onderneming bij de eigen kinderen. 
Overigens is het verstandig om het testament enigszins flexibel in te richten, zodat het mogelijkheden biedt om na overlijden de erfenis zo gunstig mogelijk te verdelen en de continuïteit van de onderneming te waarborgen.

Kortom een goed testament is van groot belang voor de erfgenamen en de continuïteit van de onderneming.  Meer weten? Neem dan contact op met uw notaris of estateplanner.

Tip: regel dan meteen een notariële volmacht!

Disclaimer:
De verstrekte informatie mag u nimmer opvatten als een persoonlijk advies. U dient de juistheid en volledigheid van deze informatie altijd te verifiëren. Bespreek met uw adviseur wat passend is in uw persoonlijke situatie.

De sores van vermogenden deel 4

De verkoop van de onderneming, een grote beloning, schade-uitkering, ontvangen erfenis of geldprijs. Verschillende omstandigheden kunnen ervoor zorgen dat we van de ene op de andere dag een ‘luxeprobleem’ hebben. 

In de vorige drie columns uit deze serie schreef ik dat er in het bijzonder bij de verkoop van een onderneming uitgebreid met onze relaties en hun adviseurs wordt gesproken. Een grondige inventarisatie is de basis voor een doelgericht vermogensplan waarmee de juiste financiële koers kan worden bepaald. Zo wordt allereerst gezorgd voor voldoende inkomen in de fase direct na de verkoop maar ook voor later, passend bij de wensen en plannen van de (oud)ondernemer. Maar ook hoe we grip op het vermogen kunnen houden met onder meer vermogensregie. Vervolgens hebben we kort stilgestaan bij vermogensstructurering.
Als aangekondigd gaan we met deze column hiermee verder.

Vermogen structureren (vervolg)

Bij grote vermogens kan er een flink verschil gemaakt worden met een optimale juridische- en fiscale structuur. In mijn vorige column ben ik hier al kort op ingegaan.
Als er sprake is van zeer grote vermogens (veelal familievermogen) kunnen de uitkomsten zelfs significant groter uitpakken. Passende structuren kunnen ervoor zorgen dat het familievermogen ook in de toekomst gemeenschappelijk blijft. Voorbeelden hiervan zijn de STAK (STichting Administratie Kantoor) en het Familiefonds. De belangrijkste doelstelling bij deze twee vormen van structurering is de gefaseerde vermogensoverdracht aan kinderen, kleinkinderen en bedrijfsopvolgers waarbij het vermogen afzonderlijk bestuurd wordt door de ouders of ondernemer zelf. De gefaseerde overdracht vindt gewoonlijk plaats door middel van participaties of certificaten. Ook privacy kan een rol spelen bij structurering van vermogens. Zo zorgde de recente invoering van het UBO-register voor een boost.

Familiefonds

Een familiefonds structuur is vooral interessant voor vermogende families met zeer grote vermogens. Het kan een interessante vorm zijn om op een fiscaal vriendelijke manier vermogen over te dragen naar kinderen en kleinkinderen. De zeggenschap over het vermogen kan bij de ouders behouden worden. Hun kinderen en kleinkinderen ontvangen hierbij alleen financiële rechten maar hebben geen zeggenschap. Na overlijden van ouders kan het familiefonds in stand blijven. Ook kunnen er door ouders specifieke fondsvoorwaarden worden vastgelegd zodat de kinderen/kleinkinderen niet zomaar over het familievermogen kunnen beschikken. 
De vorm ‘familiefonds’ wordt ook wel ‘besloten fonds voor gemene rekening’ genoemd.
De werking is als volgt: ouders plaatsen vermogensbestanddelen (zoals: effectenportefeuilles, spaarvermogen, vastgoed en dergelijke) in het familiefonds tegen uitgifte van participaties. Zo kunnen ouders de participaties bijvoorbeeld jaarlijks schenken aan hun kinderen. Een andere wijze kan zijn dat participaties bij de aanvang aan de kinderen worden verkocht op basis van een lening bij de ouders en dat er jaarlijks een deel van deze schuld wordt kwijtgescholden. Op deze manier behouden ouders de zeggenschap over het familievermogen terwijl het vermogen trapsgewijs en hiermee ook fiscaal vriendelijk overgaat op de volgende generaties.

STichting Administratie Kantoor (STAK)

Een STAK zorgt voor scheiding tussen stemrecht en economisch recht.
Het bestuur van de STAK (ondernemers of ouders) beschikt over de zeggenschap op de bezittingen; veelal zijn dit aandelen van het familiebedrijf of de onderneming. Soms worden er ook wel andere zaken in een STAK opgenomen zoals onroerend goed, kunst, belangen, vorderingen en waardevolle verzamelingen.
Bij de oprichting geeft de stichting certificaten uit met als belangrijkste doelstelling dat de zeggenschap en financiële rechten van vermogensbestanddelen gescheiden worden.
De bedrijfsopvolgers of (klein)kinderen worden gaandeweg door inverdienen of door schenkingen, certificaathouders. Zij hebben zodoende geen directe zeggenschap; zij beschikken alleen over economische rechten zoals dividend.  
*Wanneer er sprake is van bedrijfsopvolgers dan kunnen zij stapsgewijs in het STAK-bestuur worden opgenomen waarvandaan zij de stap kunnen maken naar het bestuur van de onderneming zelf. 
*Indien het familievermogen betreft is er veelal de wens dat dit vermogen door middel van de STAK bijeen blijft zonder dat de volgende generaties er zomaar over kunnen beschikken.
Bij de oprichting van een STAK kan er desgewenst voor gekozen worden om de certificaten voorwaardelijk te schenken aan de kinderen. Op deze wijze kunnen ouders alsnog ingrijpen wanneer een kind onverhoopt ‘het goede pad’ verlaat.

Familiestatuut

Vrijwel altijd gaat het om aandelen in een onderneming of het familiebedrijf.
Het is aan te raden om in deze situaties te beschikken over een actueel familiestatuut. 
In een familiestatuut kunnen rekening houdend met wensen en de bedrijfscultuur, duidelijke afspraken worden vastgelegd tussen de ouders/eigenaren en de familie. Afspraken kunnen gaan over het eigenaarschap en de visie, dividendbeleid, vergoedingen, filantropie en de toekomstplannen van de onderneming. Maar ook: welke familieleden eventueel in het bedrijf aan de slag kunnen en welk opleidingsniveau vereist is, welke functies en condities. Hoe er omgegaan wordt met niet-familieleden. De eisen die gesteld worden aan de eigenaar van het bedrijf of bij bedrijfsopvolging. De procesbeschrijving wanneer een partij het familiebedrijf wil overnemen enz. enz.
Het uiteindelijk doel van een familiestatuut is een balans te vinden tussen het succes van het bedrijf en het welzijn van de familie. Onduidelijkheden en negatieve beeldvorming die een kwalijke invloed hebben op de continuïteit kunnen zodoende voorkomen of beperkt worden.

Welke vermogensstructuur het beste past bij uw situatie kan in samenwerking met uw eigen fiscalist of accountant worden bepaald op basis van uw persoonlijke doelstellingen.

Het bovengenoemde is uitdrukkelijk geen advies voor uw persoonlijke situatie. Er kunnen geen rechten aan worden ontleend. Beleggen in effecten brengt risico’s met zich mee. Laat u te allen tijde deskundig informeren.

De sores van vermogenden deel 3

Een ontvangen erfenis, de verkoop van de onderneming, een grote beloning, schade-uitkering of geldprijs. Verschillende omstandigheden kunnen ervoor zorgen dat we van de ene op de andere dag een ‘luxeprobleem’ hebben. 

In de vorige twee columns uit deze serie schreef ik dat er in het bijzonder bij de verkoop van een onderneming uitgebreid met onze relaties en hun adviseurs wordt gesproken, de impact in financiële- en emotionele zin is tenslotte zeer groot! Een grondige inventarisatie is de basis voor een doelgericht vermogensplan (de ‘vaarroute’) waarmee de juiste financiële koers kan worden bepaald. Zo wordt allereerst gezorgd voor voldoende inkomen in de fase direct na de verkoop maar ook voor later, passend bij de wensen en plannen van de (oud)ondernemer. Met betrekking tot het vermogen zorgt een juiste aanpak ervoor dat uitholling van het vermogen (inflatie) en eventuele waardedalingen beperkt blijven. In deze column leest u onder meer over de praktische vervolgstappen en hoe u grip kunt houden op uw totale vermogen na de bedrijfsverkoop.

Bedrijf verkocht hoe verder

Het opbouwen en uitbouwen van een onderneming is het levenswerk van een ondernemer. Bij de bedrijfsoverdracht is het dan ook van groot belang dat de ondernemer e.e.a. met een goed gevoel kan afwikkelen. De ondernemer kan met een effectief team van specialisten zoals een deskundig overnamespecialist, de accountant, fiscalist en een onafhankelijk vermogensvermogensspecialist een optimaal resultaat behalen. Juist in deze fase is goed ondernemerschap bepalend voor de toekomstmogelijkheden!  
Het vervolg hierop is dat de verkoopopbrengsten optimaal dienen bij te dragen aan het welzijn van het gezin (in brede zin), nu en later. Dat vergt totaal andere aanpak en kennis. Het vermogen dient zodanig georganiseerd te worden dat het minder gevoelig wordt voor bepaalde marktbewegingen. Een gedegen vermogensstrategie en zorgvuldige begeleiding geven juiste grip op het vermogen. Soms proberen ondernemers dit eerst zelf te doen maar over het algemeen kost dit het nodige ‘leergeld’. Laat u onafhankelijk adviseren, het gaat immers om grote financiële belangen! Deskundigheid betaalt zich ruimschoots terug.  

Met een vermogensplan zoomen we in op alle facetten. Het vrijgekomen vermogen moet vanzelf dienstbaar zijn aan de wensen en behoeften van de (oud)ondernemer. Met behulp van ons planningsprogramma laten wij onze relaties naast de te verwachten uitkomsten ook verschillende scenario’s zien, dat geeft duidelijkheid en rust. Zaken die een rol spelen zijn bijvoorbeeld: De levensstijl van beiden/het gezin en de plannen. Wat is de financiële impact hiervan en voor welk tijdsbestek? Welk vermogen dient beschikbaar te blijven voor verwachte uitgaven in de komende jaren en welk deel kan voor langere termijn worden uitgezet? Met welke fiscale heffingen moet nog rekening gehouden worden, nu en later? Vermogensoverdracht naar de kinderen hoeveel, hoe en wanneer?

Door een duidelijk beeld te krijgen over de verschillende persoonlijke, familiare en zakelijke ambities kan e.e.a. worden doorberekend in indicatieve getallen. Op deze manier, inclusief de verschillende scenario’s, ontstaat er een goed beeld welke bedragen benodigd zijn. Tijdens het inventarisatiegesprek spreken wij met onze relaties ook uitgebreid over de risicobereidheid, de gewenste vermogensverdeling en tijdshorizon. Het vermogensplan wordt mede aan de hand van deze gegevens doorberekend voor het korte- en lange termijn vermogen. Het korte termijn vermogen is bedoeld voor wat de (oud)ondernemer nodig heeft voor zijn comfort, levensstijl en verplichtingen. Het resterend vermogen is het vermogen dat voor lange termijn kan worden uitgezet. Dit kan eventueel worden gebruikt voor een upgrade van de levensstijl, de (klein)kinderen, filantropie en dergelijke.

Vermogensregie in de praktijk

Het is een behoorlijk lastige klus om de verschillende aanbieders, producten, beleggingsvoorstellen en mogelijkheden te beoordelen en vervolgens keuzes te maken.
Zo spelen er bijvoorbeeld vragen als: willen we mee participeren en/of investeren in andere bedrijven? Hoe kunnen we verkoopopbrengsten optimaal organiseren? Hoe liggen de verschillen bij banken en vermogensbeheerders? Welke partijen en oplossingen zijn betrouwbaar en passend? Wie doet de onderhandelingen?

De beleggingsdoelstellingen en wensen die in het plan zijn vastgelegd zijn bepalend voor een juiste keuze en samenstelling. De aanpak, inhoud en beleggingsstijl van vermogensbeheerders, andere partijen of producten dienen passend te zijn. Ook adviseren wij om voldoende te diversifiëren zodat een goed gemiddeld rendement gemaakt kan worden dat minder afhankelijk is van marktsentimenten. Met een gedegen onderbouwing in goed overleg met onze relaties, bepalen we welke vermogensbeheerders, banken en andere aanbieders het beste gevraagd kunnen worden om een voorstel te doen. 
Dit proces, inclusief het beoordelen van voorstellen, gesprekken, de keuze voor één of meer vermogensbeheerders, de aanmeldingen, opstart en de volledige begeleiding kan worden verzorgd door een vermogensregisseur. Vanwege het klantbelang dient deze bij voorkeur 100% onafhankelijk te zijn. Er mag dus geen band zijn met de geadviseerde partijen. De taak van de vermogensregisseur gaat echter verder dan het bovengenoemde.
Na de verkoop van een onderneming staat de (oud)ondernemer niet meer alleen aan het roer. Ook zijn/haar situatie met betrekking tot de risico’s is totaal anders geworden. De fiscale- en juridische structuren kunnen vrijwel altijd worden geoptimaliseerd. Doorgaans is daar veel mee te winnen.
Enkele voorbeelden: welke B.V. ’s zijn overbodig en welke juridische zaken dienen geoptimaliseerd te worden. Zo ontstaat er ruimte om ook andere aangelegenheden op te pakken.
Het is nu ook het juiste moment om aandacht te besteden aan estate planning; op welke manier het opgebouwde vermogen optimaal overdragen kan worden aan de volgende generatie. Door dit op tijd en goed te regelen kan vermogen (in brede zin) fiscaal aantrekkelijk worden overdragen aan de erfgenamen. Een vraag aan u: is uw testament en notariële volmacht nog actueel? 

Grip houden

Dergelijke grote vermogens bestaan veelal uit verschillende vermogensbestanddelen en zijn verspreid over diverse B.V.’s. Spreiding over meerdere aanbieders, vermogensbeheerders en banken komt daarnaast ook veel voor. Om overzicht te houden over het totale vermogen is een samengestelde vermogensrapportage noodzakelijk, bijvoorbeeld op kwartaal- of zelfs op maandbasis. Aan de hand van een vermogensrapportage weten onze vermogensregierelaties precies hoe ze ervoor staan en kan er gericht worden bijgestuurd als de persoonlijke situatie of andere factoren daartoe aanleiding geven. 
Naast overzicht en inzicht wil men ook weten of de resultaten van de vermogensbeheerders op koers liggen met de markt en gestelde doelen.
Het beoordelen van beleggingsresultaten en de specifieke risico’s, zeker bij diversificatie en maatwerkoplossingen, is complex. Het vereist expertise; zorg dat het roer in stevige handen blijft!
Onze vermogensregierelaties hebben behoefte aan een helder overzicht met alle bezittingen en schulden voor het maken van de juiste keuzes. Naast spaargelden, beursgenoteerde beleggingen, private equity, uitgezette financieringen, onroerend goed, edelmetalen, vermelden wij in de periodieke rapportage desgewenst ook de waarde van de vakantiewoning, oldtimers, boot, kunst/antiek en overige collecties op.
Uiteraard houden we in de vermogensrapportages rekening met de verdeling over verschillende entiteiten (privé en de B.V.’s).

Vermogen structureren

Een passende juridische- en fiscale structuur voor het vermogen in de B.V.’s en privé is van groot belang. In het voorgaande liet ik enkele structuurmogelijkheden zien. Door de recente tariefswijzigingen van de vennootschapsbelasting, aanmerkelijk-belangheffing (box 2) en de vermogensrendementsheffing (box 3) kan het interessant zijn om de vermogensstructuur hierop aan te passen.
Ook privacy kan een rol spelen bij structurering van vermogens. Zeker sinds de invoering van het UBO-register, al is deze informatie nu (tijdelijk) niet openbaar.
Daarnaast kan andere structurering van de beleggingen in een B.V. of in privé interessante uitkomsten geven. Vermogen naar privé halen kan bijvoorbeeld een goede strategie zijn wanneer er een hoog rendement wordt verwacht. Er dient dan weliswaar dividendbelasting betaald te worden over de uitkeringen naar privé, maar bij hoge rendementen kan het fiscaal interessanter zijn om het in privé uit te zetten dan in de BV. 
Welke vermogensstructuur het beste past bij uw situatie kan in samenwerking met uw eigen fiscalist of accountant worden bepaald op basis van uw persoonlijke doelstellingen.

Onze volgende column (4) zal naast praktische tips m.b.t. vermogen, verder ingaan op diverse mogelijkheden van vermogensstructuren en vermogensoverdracht.    

Disclaimer
De verstrekte informatie mag u nimmer opvatten als een persoonlijk advies. U dient de juistheid en volledigheid van deze informatie altijd te verifiëren. Bespreek met uw adviseur wat passend is in uw persoonlijke situatie.

“Waarom werk jij niet in de Accountancy?”

Mariëlle Weichert krijgt deze vraag regelmatig. Best logisch, als je naar haar achtergrond kijkt. Jaren geleden startte ze namelijk wel in de accountancy. Ze volgde de opleiding die nodig is om uiteindelijk als registeraccountant te kunnen werken en kwam in aanraking met grote, internationale ondernemingen. Maar al tijdens haar studie constateert ze dat het werken voor een ‘board of directors’ haar minder ligt.

Hoe zit dat precies?

“Ik kom uit een echte ondernemersfamilie. De passie voor het contact met ondernemers, in het bijzonder in het mkb, zat er al vroeg in. Binnen de accountancy kon ik die passie niet altijd kwijt; daar draait het in de eerste plaats toch altijd om de cijfers. Terwijl ik juist het meedenken met de ondernemer zo ontzettend leuk vind. Er passeren in het ondernemerschap zo veel belangrijke stappen en beslissingen de revue: het inrichten van de organisatie, allerlei fiscale vraagstukken en vormen van financiering. De overstap naar een adviesrol zoals ik die nu voor Duisenburgh vervul, was daarom voor mij heel vanzelfsprekend.”

Je adviseert dus voornamelijk ondernemers in het mkb. Zijn de vraagstukken die je daar tegenkomt anders dan bij grote ondernemingen?

“Die zijn in elk geval veel gevarieerder en persoonlijker. Elke relatie is anders en dat houdt het leuk. Vaak betrek ik ook de privésituatie van de ondernemer erbij. Denk aan de partner en kinderen, de eigen woning, schenkingen, auto’s en persoonlijke financieringen. Pas als je de volledige situatie van een ondernemer in beeld hebt, kun je optimaal adviseren. Dat is bij grote corporates niet van toepassing.”

Dat klinkt als een groot verschil met je eerdere werk. 

“Ik neem natuurlijk veel ervaring mee vanuit mijn vroegere opleiding en werk in de accountancy. Zo zie ik bijvoorbeeld alles met een bepaalde materialiteit. Zonder onpersoonlijk te worden verzand ik niet in details, maar houd ik de grote lijn voor ogen. Het vraagstuk van de relatie daarin is heel belangrijk, want samen bepalen we het doel en focussen we op dat wat echt belangrijk is.”

Hoe blijf je jezelf uitdagen?

“De belastingwetgeving verandert snel, ieder jaar weer. Die brok aan informatie vertalen naar de dagelijkse praktijk vind ik leuk. Ik zie het daarnaast als één van mijn taken om onze processen te optimaliseren. Hoe kan het efficiënter? Hoe zorgen we dat we de juiste signalen oppikken uit de jaarrekeningen? En hoe spelen we daar proactief op in richting onze relaties? Hoe langer ik dit werk doe, hoe leuker het wordt. Ik zie steeds meer mogelijkheden en kan tegelijk putten uit een enorme berg aan praktijkervaring. Het ultieme doel blijft om deze kennis over te dragen op jongere collega’s. Ik begeleid hen graag bij het vergroten van hun eigen kennis en ervaring.” 

Dus jouw toekomst ligt bij Duisenburgh?

“Zeker. Ik krijg veel energie van de groei en ontwikkeling die ik zie bij mijn klanten. Ik ben actief betrokken bij wat hen bezighoudt. Bijvoorbeeld als ik eerst een startende ondernemer begeleidde, die ik twee jaar later adviseer bij de overgang van eenmanszaak naar bv. Of als ik een groep enthousiaste medisch specialisten adviseer, omdat hun bedrijf in twee jaar tijd verdrievoudigd is. Omdat ik weet wat er leeft, kan ik ondernemers in elke fase bijstaan. Het advies dat ik geef wordt dan ook steeds meer divers. Het gaat over uitbreiding, aantrekken van (buitenlands) personeel, over beloningen voor betrokken medewerkers, financieringsvormen of de mogelijkheden van een franchiseorganisatie.”

Waarom zou een accountancymedewerker de overstap naar een advieskantoor moeten maken?

“Elke werkomgeving heeft zijn eigen charme en brengt andere uitdagingen met zich mee. Duisenburgh is aangesloten bij de Nederlandse Orde van Administratie- en Belastingdeskundigen (NOAB). Het hebben en behouden van dit keurmerk betekent dat we continu aan specifieke kwaliteitseisen moeten voldoen. Deze procedures en eisen gaan echter minder ver dan bij een kantoor dat aangesloten is bij de NBA (Nederlandse Beroepsorganisatie van Accountants). We houden daardoor veel tijd over. En die kunnen we besteden aan onze relaties.”

Welke tip heb je voor jouw toekomstige collega’s?

“Een goede opleiding is belangrijk. Maar een titel is niet altijd nodig. Bij Duisenburgh vinden we dat het niets zegt over je gedrevenheid en kennis om ondernemers verder te helpen. En dat zie je dus ook terug in ons personeelsbeleid. We kijken echt naar de mens achter het cv. Past iemand bij ons, bij onze relaties en onze dienstverlening? Maar vooral: welke groeimogelijkheden en wensen heeft iemand nog? Mijn tip is dus: zoek een werkomgeving die bij je past én waar je de kans hebt om jezelf verder te ontwikkelen. Geloof mij, dat zou zomaar eens bij Duisenburgh kunnen zijn.”